Administracion De Caja Y Bancos

INDICE
INTRODUCCION 2
ADMINISTRACION DEL ACTIVO CORRIENTE 3
VALOR ACTUAL NETO 3
CONSTANTE EL FLUJO DE CAJA (FC) 3
ADMINISTRACION DE CAJA 4
a. Razones para mantener el efectivo 4
1. Razón operativa 4
2. Razón preventiva. 4
3. Razón especulativa. 4
b. El ciclo de caja: 4
c. Rotación de caja: 4
d. Caja mínima : 4
e. Costos asociados con los saldos de caja 5
1. Costos delos saldos de caja insuficiente 5
 Costos de los saldos de caja insuficientes 5
 Costo de un préstamo 5
 Costos de no aprovechar los descuentos. 5
2. Costos de los saldos en caja excesivos 6
f. Estrategias en la administración del efectivo 6
1. Aceleración de cobranzas 6
2. Demora en los pagos: 6
3.-Aumento En La Rotación Del Inventarios: 7
4.- Sistema simultáneo. 7
5.-Disminución de la necesidad de saldos preventivos 7
2. ADMINIDTRACIONDE VALORES NEGOCIABLES 7
A) Razones para mantener valores negociables: 7
B) Características de los valores negociables 7
C) Valor negociables principales: 8
D) Administración de una cartera de valores negociables 8
CONTABILIZACION DE ACTIVO CORRIENTE 10
CONCLUSION 11
RECOMENDACION 12
BIBLIOGRAFIA 13

INTRODUCCIONEl gerente financiero, normalmente, se encuentra ante dificultad de lograr por un lado que exista liquidez en la empresa, es decir dinero disponible para el pago de las obligaciones; y por otro lado que se aplique el dinero disponible en las operaciones del negocio, a fin de maximizar la rentabilidad o productividad empresarial.
Por ello cuanto más efectivo posea la empresa (liquidez) mesfácilmente podrá cancelar sus deudas, y cuanto más efectivo de utilice en las actividades operativas, se obtendrán mayores beneficios,(rentabilidad).
La liquidez de una empresa está representada sobre el activo liquido, el que comprende del efectivo en caja y bancos, así como los valores negociables (acciones o bonos) ambos elementos son los componentes básicos de la administración del efectivo odel activo líquido, que es responsabilidad del gerente financiero, el cual tiene en la administración el activo liquido, un elemento muy importante en la dirección financiera a corto plazo.
El efectivo de caja y bancos es efectivo mas liquido, por cuanto tiene las características de ser un medio de pago inmediato.

ADMINISTRACION DEL ACTIVO CORRIENTE

Principios de inversión en activoscorrientes
1. El administrador financiero estime los costos y beneficios de cada alternativa
2. El valor presente neto sea calculado para cada alternativa dada la tasa de descuento(costos de capital )apropiada al grado de riesgo involucrado
3. Que se escoja la alternativa con el valor presente neto más alto. que es una herramienta principal para la toma de decisiones.
VALOR ACTUAL NETOPermite calcular los beneficios de acción en base de una tasa de descuento el VAN de una inversión debe ser mayor que cero, de otra manera ofrece mejor beneficio que invertir en tasa de descuento (costo de oportunidad).
Si:
VAN=+Se puede tomar el proyecto
VAN=-No se debe tomar el proyecto.
VAN=0 indiferente.
CONSTANTE EL FLUJO DE CAJA (FC)

VAN=-INVERSION +FC
(1+I) n-1(1+I)n I
Donde:
FC=flujo de caja proyectado
n=vida útil del proyectado
t=tiempo
i=tasa de descuento o interés o costo de oportunidad


ADMINISTRACION DE CAJA

a. Razones para mantener el efectivo
El efectivo ningún interés a la empresa, esta debe mantener cierto nivel de efectivo por 3 principales razones:

1. Razón operativa: para financiar sus actividades operativas(adquisición de materias primas, pago de planilla, gastos de administración y ventas, etc.
2. Razón preventiva: llamada también precaucionar, determina que se debe crear una reserva de efectivo, para afrontar por ejemplo: un aumento repentino en el costo de los a materiales o demora en la recuperación de una deuda. Se emplea generalmente para solucionar situaciones o problemas en contingencias....