administracion de riesgo

Colección
Economía y Finanzas

BANCO CENTRAL DE VENEZUELA

Indicadores de Riesgo
Bancario determinados
mediante el Modelado con
Ecuaciones Estructurales
Zuleima A. Durán M.
Giampaolo Orlandoni

Serie Documentos de Trabajo
Gerencia de Investigaciones Económicas

Versión agosto 2007

84

Indicadores de Riesgo Bancario determinados mediante el Modelado con
EcuacionesEstructurales.i
Caso: La Banca Venezolana entre 1997-2004.
Zuleima A. Durán M., Giampaolo Orlandoni, U.L.A., Mérida

Resumen. Las instituciones bancarias, bien sea por factores como el entorno
macroeconómico, los shocks agregados a la economía, la naturaleza propia de los
intermediarios financieros o por deficiencias de la propia gerencia, pueden verse
expuestas a diversos tipos de riesgo: Crédito,Mercado, Operacional, Liquidez, Legal ó
Reputación. El objetivo que persigue este trabajo de investigación es obtener un
conjunto de indicadores que expliquen cada tipo de riesgo usando la teoría del
Modelado con Ecuaciones Estructurales. Además, en dicho modelo se pretende
relacionar los factores macroeconómicos con cada tipo de riesgo, y conocer así el nivel
de incidencia que tiene lasprincipales variables macroeconómicas sobre cada uno de
ellos. Seguidamente, y para darle la utilidad final a la investigación, se evaluará a través
de técnicas de Control de Calidad Multivariado la situación de algunas de las entidades
bancarias del país, respecto a cada tipo de riesgo. Así, la investigación implicará la
evaluación del proceso desencadenado por indicadores financieros de la bancanacional,
previamente asignados a cada tipo de riesgo bancario usando el Modelado con
Ecuaciones Estructurales.
Palabras Claves: Riesgo Financiero, Modelo de Ecuaciones Estructurales, Control de
Calidad Multivariado.
1. Introducción
El vínculo entre las crisis financieras
y la actividad económica de un país, es
un aspecto trascendental, que permite
comprender, más allá de los intereses delas propias instituciones, la importancia
de identificar y medir la exposición al
riesgo de las entidades bancarias.
En muchos casos, estas crisis han
significado una pérdida de capacidad de
los mercados financieros de canalizar
eficientemente
fondos
hacia
oportunidades de inversión productivas.
Los bancos dejan de funcionar como
canalizadores
de
fondos
y
transformadores de plazosdificultando
la puesta en marcha de proyectos y
viabilidad de los ya existentes. Al
disminuir el número de entidades
intermediarias y magnitud de sus
operaciones, se reduce el efecto de la
política monetaria sobre la economía, se
produce una severa contracción de la
producción, se originan cuantiosas

pérdidas fiscales y cuasifiscales, sin
contar,
entre
muchas
otras
implicaciones,las pérdidas de recursos
que pueden llegar a sufrir los
depositantes.
Un entendimiento cabal del riesgo
permite que los administradores
financieros puedan estar en condiciones
de planear adecuadamente la forma de
anticiparse a posibles resultados
adversos y sus consecuencias y, de este
modo, estar mejor preparados para
enfrentar la incertidumbre futura sobre
las variables que puedanafectar sus
resultados.
Tal
como
lo
define
la
Superintendencia de Bancos, las
instituciones bancarias pueden verse
expuestas a diversos tipos de riesgo:
Crédito,
Mercado,
Operacional,
Liquidez, Legal y Reputación. A
continuación se da una breve definición
de cada uno de ellos:

Riesgo de Crédito: es la posibilidad de
que se produzcan pérdidas como
resultado del incumplimiento depago
de clientes y/o contrapartes con el
contrato estipulado. Este riesgo se
encuentra no sólo en préstamos sino
también en otras exposiciones dentro y
fuera del balance como garantías,
aceptaciones e inversiones en valores,
entre otros.

Riesgo legal: Es la contingencia de
pérdida que emana del incumplimiento
de las leyes, reglamentos, prácticas o
normas de ética.

Riesgo de...