Administracion financiera del efectivo

ADMINISTRACION FINANCIERA DEL EFECTIVO

PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

QUE ES UN PRESUPUESTO ?

Es un plan integrador y coordinador que se expresa en términos financieros respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un periodo determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia.

VENTAJAS QUE OFRECEN LOS PRESUPUESTOS.

a) Motivan ala alta gerencia a motivar los objetivos básicos adecuadamente de la empresa.
b) Propician que se defina una estructura adecuada, determinando la responsabilidad y autoridad de cada una de las partes que integran la organización.
c) Incrementan la participación de los difererntes niveles de la porganización.
d) Obligan a tener un archivo histórico de datos controlables
e) Facilitan elcontrol administrativo
f) Ayudan a lograr mayor efectividad y eficiencia de las operaciones.

LIMITACIONES DE LOS PRESUPUESTOS.

1. Están basados en estimaciones.
2. Es una herramienta que sirve a la administración, no lo resuelve todo por sí mismo.

EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

Para una empresa es vital tener información oportuna de sus flujos de efectivo. Esto le permite unaadministración óptima de su liquidez y así evitar problemas serios por falta de ella, que pueden ocasionar hasta la quiebra y la intervención de los acreedores, sobre todo en una época en la cual el recurso es más escaso y caro es el efectivo.
Es mas fácil que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta de rentabilidad, lo que demuestra la importancia de una buena administración de la liquidez. Esnecesario por ende, conocer el comportamiento de los flujos de efectivo, lo que se logra por medio del presupuesto de flujo de efectivo.

OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

1. Diagnosticar cuál será el comportamiento del flujo de efectivo a través del período o períodos que se trate.
2. Detectar en qué períodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto ascenderán
3. Determinarsi las políticas de cobro y de pago son las óptimas, efectuando para ello una revisión para liberar recursos que se canalizarán para financiar los faltantes detectados.
4. Fijar políticas de dividendos en la empresa
5. Determinar si los proyectos de inversión son rentables

• Se requiere tener efectivo por:


a. Transacciones. Se requiere mantener cierta cantidad de efectivo ya quegeneralmente no coinciden las entradas con las salidas.
b. Imprevistos. Cuando se tienen que realizar desembolsos no planeados.
c. Especulación.

• Que saldo debe mantenerse ?

a. Conservar determinado numero de dias de gastos desembolsables, dependiendo de la seguridad de las entradas de efectivo esperadas.
b. Determinar la relación adecuada de efectivo respecto a las ventas
c. Tomar enconsideración lo que cuesta mantener el efectivo y, además, lo que cuesta carecer de él para cubrir los compromisos.

• Evaluación del manejo de efectivo

a. Analizar la antiguedad de los saldos de los proveedores.
b. El costo de los préstamos que se han solicitado.
c. Calcular una relación del costo de mantener efectivo con el total de efectivo utilizado.

• Amplitud del periodo delpresupuesto de efectivo

Depende del uso que se quiera dar al presupuesto de efectivo, puede ser semanal, mensual, trimestral, etc., sin embargo el más común utilizado es la base mensual.

LA ESCASEZ DE EFECTIVO Y SUS EFECTOS.

El efectivo se ha convertido en una mercancía cara, cuya tasa y disponibilidad fluctúan con una rapidez que el administrador financiero no había conocido antes, de modo que laactuación estratégica y la capacidad del empresario y los directores serán vitales para una buena liquidez.
Dadas las perspectivas de una economía con un crecimiento estable, con escasez de capitales, es necesario que las empresas resuelvan sus faltantes de flujo de efectivo en primer lugar a través del incremento del flujo de operación. Esto se logrará en la medida en que las empresas...