Almacén y Cash Flow



1. FLUJO DE CAJA (CASH FLOW)
En finanzas y en economía se entiende por flujo de caja o flujo de fondos (en inglés cash flow) los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado.
El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.
El estudio de los flujosde caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:
Problemas de liquidez.
Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión.
Para medir la rentabilidad.
Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:
1. Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades económicas de base de la compañía.
2. Flujos de caja de inversión:efectivo recibido o expendido considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej: la compra de maquinaria nueva, inversiones o adquisiciones.)
3. Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

2. OPERACIÓNDE REPORTO
La operación de reporto consiste en un contrato de compraventa de instrumentos, donde el “reportador” vende los títulos a una contraparte o “reportado”, quien se compromete a vender estos mismos títulos o instrumentos de la misma especie al reportador con el fin de la vigencia del contrato, al precio pactado entre ambas partes. Cabe mencionar que el diferencial entre los precios decompra y venta genera la utilidad o ganancia para el reportador. De acuerdo con la regulación vigente emitida por Banco de México, el plazo de una operación de préstamo de valores o reporto no puede exceder tres días hábiles.
El reportador recibe valores o efectivo en garantía a cambio de la operación con sus títulos; dichas garantías representan un valor mayor al de los títulos dados en préstamo oreporto, compensando así un probable incumplimiento de la contraparte.

3. ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO
Los Almacenes Generales de Depósito (AGD) son organizaciones auxiliares de crédito, cuyo objetivo principal es el almacenamiento, guarda, conservación, manejo, control, distribución o comercialización de los bienes o mercancías que se encomiendan a su custodia.
3.1 Funcionamiento
Elcliente del almacén deposita sus mercancías en un AGD y este a su vez expide un Certificado de Depósito y en su caso un Bono de Prenda, los que acreditan la propiedad del bien y la disponibilidad que tendrá el titular depositante sobre el bien.
Es importante señalar que la función del Almacén es la de guardar o conservar, manejar, controlar y distribuir o comercializar los bienes y mercancías que seencuentran bajo su custodia o que se encuentren en tránsito, amparados por certificados de depósito, así como certificar la calidad y valuar los bienes y mercancías.
Asímismo, pueden realizar:
Procesos de incorporación de valor agregado o la transformación, reparación y ensambles de las mercancías a fin de aumentar su valor.
Prestar el servicio de Apoderado Aduanal y algunos almacenes puedenoperar como depósito fiscal para el diferimiento de los impuestos derivados de la importación.
Prestar servicios técnicos para la conservación y salubridad de mercancías.
Otorgar financiamiento con garantía de las mercancías depositadas.
Expedir Certificados de Depósito y Bonos de Prenda sobre las mercancías depositadas o en tránsito, como garantía a terceros; así como para la obtención definanciamiento con garantía prendaria.
Obtener prestamos y créditos de instituciones de crédito, de seguros y fianzas del país o de entidades financieras del exterior, destinados al cumplimiento de su objetivo social.
 
¿Qué es un Certificado de depósito y un Bono de Prenda?
El Certificado de Depósito, es un título de crédito que otorgan los almacenes a favor del depositante de los bienes y...