Amartización

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AMORTIZACIÓN

La palabra amortización tiene dos acepciones, próximas aunque no idénticas. Por una parte se refiere a la redención parcial que se va haciendo de una deuda, con pagos sucesivos mediante los cuales se va devolviendo el capital. Por otra parte, amortizar es el proceso a través del cual se van apartando fondos para cancelar un activo ya adquirido en un número determinado de años,generalmente el tiempo de su vida activa esperada. En este caso se van separando cantidades regulares, generalmente anuales, para acumular la suma que resultará necesaria, al final del período de amortización, para adquirir el activo que se va depreciando.

Algunas formas de amortización son: 

• Pago de una deuda mediante pagos consecutivos al acreedor. 

• Extinción gradual en librosde una prima de seguros o bonos. 

• Reducción al valor en libros de una partida de activo fijo. 

• Depreciación o agotamiento.

• Baja en libros.

En el primer caso entonces amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes. En las amortizaciones de una deuda, cada pagoo cuota que se entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.

SISTEMA FRANCÉS O DE AMORTIZACIÓN PROGESIVA

El sistema francés de amortización consiste en la amortización de éste mediante una renta constante de n términos. Es un sistema matemático que se utiliza para amortizar un crédito. Su característica principal radica en la cuota de amortización, ya que esigual para todo el período del préstamo, en créditos a tasa fija. Su cálculo es complejo pero en líneas generales se puede decir que el capital se amortiza en forma creciente, mientras que los intereses se calculan sobre el saldo, motivo por el cual son decrecientes.
Es el sistema de amortización más difundido entre los bancos y usualmente va asociado a una tasa más baja que el crédito con sistemaalemán de amortización. Sin embargo, presenta la desventaja de que si existen posibilidades de precancelar el crédito en un lapso breve de su otorgamiento, el capital adeudado sea más abultado.
Cada anualidad es la suma de la cuota de interés y la cuota de amortización correspondiente al año de que se trate. Este sistema se llama también progresivo, porque a medida que transcurre el tiempo lascuotas destinadas a la amortización de capital van siendo mayores, mientras que las cuotas de interés irán disminuyendo porque el capital pendiente por amortizar irá siendo menor.
Los principales símbolos que se emplean son los siguientes:
D = Deuda primaria pendiente de amortización
R = Término de la renta compuesto por: interés simple del período (I) más cantidades destinada a amortización dela deuda (t). Es decir R = t + I
I = Interés simple de la deuda pendiente de amortización, correspondiente a un período.
t = Amortización real de la deuda correspondiente a un período.
Z = Deuda amortizada.
P = Deuda pendiente de amortización.
Para suministrar cualquier tipo de información que pueda ser requerida referente al préstamo, se acostumbra preparar el denominado “Cuadro deAmortización” de una deuda. Por esta razón, se realizará un ejemplo en donde se prepara un cuadro de amortización:
Ejemplo: Se compra un vehículo cuyo valor es de Bs. 12.000.000. La forma de pago es: Inicial del 30 % y el saldo restante que es Bs. 8.400.000, se financia a través del Banco Hipotecario “X” a una tasa efectiva del 18 % anual. Para la amortización y pago de intereses se destinarán 20 cuotasmensuales constantes vencidas. Es necesario calcular lo siguiente:
- Valor de la anualidad R. - Preparar un cuadro de amortización.
|Datos: | | | |Fórmula: | | |
|I = 0,18 anual/12 = 0,015 mensual | | |(1+ip)n - 1 | |...
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