Amortizacion

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UNIDAD 3. AMORTIZACIÓN.

3.1 CONCEPTOS BÁSICOS.
3.2 TASA DE AMORTIZACIÓN.
3.3 TASA.
3.4 DEPÓSITOS Y APLICACIONES.
3.5 FONDO DE AMORTIZACIÓN.
3.6 APLICACIONES.

UNIDAD 3. AMORTIZACIÓN.

3.1 CONCEPTOS BÁSICOS.

Amortización. Reembolso total o gradual de un crédito, una deuda o un préstamo hipotecario.

Amortizar. Significa reducir gradualmente el saldo de una deuda mediante una seriede pagos periódicos que contienen, además del pago de intereses, los abonos a capital.

Préstamo amortizable. Es un préstamo en el cual se reembolsa el principal a medida que se hacen los pagos periódicos. Tal como un crédito hipotecario o un crédito para automóvil.

Fondo de amortización. Consiste en acumular alguna cantidad específica en el futuro mediante el proceso de abonos periódicos.El objetivo del fondo de amortización puede ser liquidar una deuda futura.

Amortización gradual. Consiste en pagos iguales, en intervalos iguales, con los intereses calculados sobre saldos insolutos. La amortización aumenta con cada pago en la medida en que se reduce el saldo insoluto, es un sistema muy usual.

Amortización constante. En este sistema el valor de amortización es constante encada período. El pago es decreciente porque los intereses se calculan sobre un saldo que se reduce con cada amortización.

Amortización por cuotas incrementadas. Los pagos periódicos se ajustan al alza cada periodo o cada cierto número de ellos, por ejemplo, cada año. El objetivo de incrementar los pagos puede ser salvaguardar el valor real de los mismos, los pagos se ajuntan a la inflación. Otroobjetivo puede ser tomar en cuenta el mejoramiento económico del deudor, los pagos crecen al mismo ritmo que el ingreso del deudor.

Amortización decreciente. El deudor paga cuotas mayores en los primeros períodos y cuotas menores en los periodos posteriores.

Amortización con cuotas extraordinarias. Este sistema prevé una aportación extraordinario cada cierto número de períodos.Amortización anticipada. Reembolso del préstamo que se realiza antes de la fecha acordada.

Amortización negativa. Se produce cuando los pagos mensuales no son suficientes para pagar todo el interés adeudado sobre un crédito. Este interés impagado se agrega al saldo impago del crédito. El peligro de este tipo de amortización es que el comprador de la vivienda termina debiendo más que el monto original delcrédito.

Amortización porcentual. Devolución parcial de una deuda mediante cuotas temporales definidas mediante un porcentaje pactado.

3.2 NÚMERO DE PAGOS EN UNA AMORTIZACIÓN.

[pic]

Ejemplos:
1. Cuantos pagos mensuales de $15 000 son necesarios para saldar una deuda de $180 000 contratada hoy a 18% convertible mensualmente?
Solución:
R= 15 000
A= 180 000
i= 0.18/12= 0.015
n=?[pic]

2. Una persona recibe una herencia de $2 500 000 y decide depositarla en una cuenta que paga 6% convertible mensualmente con la intensión de hacer retiros mensuales de $20 000 ¿cuántos retiros completos de esa cantidad podrá hacer antes de que se agote su herencia?
Solución:
A= 2 500 000
R= 20 000
i= 0.06/12= 0.005
[pic]196.65

Ejercicios:
1. Una deuda de $150 000 contratada a 23%debe amortizarse mediante ciertos pagos trimestrales de $23 000 cada uno, ¿cuántos pagos son necesarios?

2. ¿Cuántos depósitos mensuales de $ 5000 es necesario realizar para saldar $150 000, si la tasa de interés aplicable es de 30% convertible mensualmente?

3.3 TASA DE AMORTIZACIÓN.

Ejemplos:
1. Una deuda que vencía el 25 de septiembre, por un monto de $250 000, se liquido con un fondoacumulado mediante 8 depósitos mensuales vencidos por $30 492.386, ¿cuál fue la tasa de interés mensual que rendía el fondo?
Solución:
A= $250 000
n= 8
R= $30 492.386
[pic], [pic], [pic]

Ensayando valores de (i) para aproximar el valor que buscamos
Si i = 0.01 [pic]
Si i = 0.009 [pic]
Si i = 0.008 [pic]
Si i = 0.007 [pic]
Por lo tanto la...
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