Analisis de estados financieros

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Flujo de Efectivo Proyectado

Un estado proyectado son entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado o también conocido como flujo de efectivo y se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo determinado, como puede ser una semana, mes, trimestre o año.
Toda empresa cuando está realizando un reporte de las ventasrealizadas, así como de los gastos que se han generado, se obtiene una diferencia que permite conocer la utilidad obtenida y además se realiza una proyección a futuro, considerando las experiencias de periodos anteriores, logrando en esta forma prever en que momento es posible realizar nuevos gastos o inversiones, si así lo requiere nuestra empresa.
Una forma muy sencilla de planear y controlar acorto y mediano plazo las necesidades de recursos, consiste en calcular el flujo de efectivo de cualquier negocio.

COMPAÑIA LUFY LTDA.
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
  | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 |
Ingresos por Ventas (1) | 2,310 | 3,062.50 | 3,828.12 | 4,785.15 | 5,981.44 |
Costos Variables (2) | (1,375) | (1,718.75) | (2,148.44) | (2,685.55) | (3,356.94) |
Margen de Contribución | 935 |1,343.75 | 1,679.68 | 2,099.60 | 2,624.50 |
Costos Fijos (3) | (495) | (613.75) | (762.19) | (947.73) | (1,179.67) |
Utilidad Antes de Impuestos | 440 | 730 | 917.49 | 1,151.87 | 1,444.83 |
Impuestos (30%) | (132) | (219) | (275.25) | (345.56) | (436.45) |
Utilidad Después de Impuestos | 308 | 511 | 642.24 | 806.31 | 1,011.38 |
Más Depreciación | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 |
FLUJO DE CAJA| 328 | 531 | 662.24 | 826.31 | 1,011.38 |

El flujo de efectivo permite:
Tomar la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo cuando exista un excedente de efectivo.
Tomar las medidas de necesarias para definir la fuente de fondeo cuando exista un faltante de efectivo como puede ser el manejar recursos del propietario, o en su caso iniciar los trámites necesarios para obtenerpréstamos que cubran dicho faltante y permitan la operación continua de la empresa.
Cuándo y en que cantidad se deben paga préstamos adquiridos previamente.
Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a la empresa.
De cuanto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los empleados como son el aguinaldo, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera.
Concuanto efectivo se puede disponer para asuntos personales sin que afecte el funcionamiento normal de la empresa.
Elaboración de un flujo de efectivo:
Para la realización de un flujo de efectivo, deberá hacer una lista en la que se estime por adelantado todas las entradas y salidas de efectivo para el periodo en que se prepara el flujo, por lo que se deberá tener en cuenta lo siguiente:
1.Establecer el periodo que se pretende abarcar.
2. Hacer una lista probable del ingreso del periodo determinado y después de registrar los valores de cada centro de costos se suman los valores y se obtiene el total.
3. Se enlistan las obligaciones que implican gasto de efectivo, sumando el valor de cada egreso para obtener el total.
4. Una vez que se han obtenido los totales de losingresos y egresos, estos se restan para obtener el resultado. Si el resultado es positivo, significa que los ingresos son mayores que los egresos y por lo tanto existe un excedente, lo que indica que la empresa opera favorablemente.

 En caso contrario, el empresario deberá estudiar las medidas para cubrir los faltantes o prever los periodos en los que los resultados sean negativos, reflejándoseestos datos en una partida llamada saldo a fin del periodo.

5. Si se quiere trabajar el flujo de efectivo con mayor detalle, se puede emplear un saldo acumulado que es la suma del saldo obtenido en el periodo más el saldo del periodo anterior.

Formas de Presentación
Existen dos formas o métodos para presentar las actividades de operación en el estado de flujos de efectivo:
Método directo:...
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