Analisis de estados financieros

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Para interpretar en forma adecuada las cifras contenidas en los estados financieros, estudiaremos los siguientes métodos de análisis:
* Método de Porcientos Integrales
* Método de Tendencias
* Método de Aumentos y Disminuciones
* Razones Financieras
* Punto de Equilibrio
* Flujo de Efectivo
* METODO DEPORCIENTOS INTEGRALES
Consiste en expresar en porcentajes las cifras de los Estados Financieros.
Un Estado de Situación Financiera en porcientos Integrales indica la proporción en que se encuentran invertidos en cada tipo o clase de activos los recursos totales de la empresa, así como la proporción en que están financiados, tanto por los acreedores como por los accionistas de la misma.
El Estadode Resultados elaborado en porcientos integrales muestra el porcentaje de participación de las diversas partidas de costos y gastos, así como el porcentaje que representa la utilidad obtenida, respecto de las ventas totales.
El método de porcentajes integrales aplicado al Balance General:
1. Asigna el 100% al activo total.
2. Asigna, también, 100% a la suma del pasivo y el capital contable
3.Cada una de las partidas del activo, del pasivo y del capital deben representar una fracción de los totales del 100%
* EJEMPLO
La aplicación de método de porcientos integrales puede extenderse a dos o más estados financieros de diferentes ejercicios, para observar la evolución de las distintas cuentas.
* ESTADO DE RESULTADOS
* AUMENTO Y DISMINUCIONES
CIFRAS ABSOLUTAS
* ESTADO DERESULTADOS
* RAZONES FINANCIERAS
Constituyen un método para conocer hechos relevantes acerca de las operaciones y la situación financiera de su empresa. Para que el método sea efectivo, las Razones Financieras deben ser evaluadas conjuntamente y no de forma individual. Asimismo, deberá tomarse en cuenta la tendencia que han mostrado en el tiempo.
Las Razones Financieras de clasifican en:* Liquidez
* Endeudamiento
* Eficacia y operación
* Rentabilidad
* RAZONES DE LIQUIDEZ
Los índices que se obtienen de estas razones miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo, es decir, aquellas con vencimiento menores a un año.
* EJEMPLO
* INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CIRCULANTE
Dinero en caja
Dinero en bancos
Inversiones en valores deinmediata realización
Cuentas por cobrar (clientes)
Inventario de materia prima, producción en proceso y producto terminado
Otros activos circulantes.
PASIVO CIRCULANTE
Proveedores
Impuestos por pagar
Acreedores diversos
Documentos por pagar a corto plazo
Créditos bancarios a corto plazo
* PRUEBA DE ACIDO
Esta es una razón más rigorista que la anterior, dado que elimina de losactivos de pronta recuperación los inventarios; lo anterior, en virtud de que se requiere de un tiempo mayor para poder convertirlos en efectivo.
* CAPITAL DE TRABAJO
Otra manera de medir la capacidad de pago de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo es mediante la determinación de su capital de trabajo, el cual se obtiene de la siguiente forma:
Capital de Trabajo = ActivoCirculante – Pasivo Circulante
Capital de Trabajo = 107,900 – 60,725 = $47,175
El capital de trabajo debe guardar una relación directa con el volumen de operación de la empresa; a mayor nivel de operaciones del negocio, requerirá un capital de trabajo superior, y viceversa, a un menor nivel de operaciones sus requerimientos de capital de trabajo (caja, clientes, inventarios) serán proporcionalmentemenores.
Un capital de trabajo negativo significa que la empresa no cuenta con recursos suficientes para cubrir necesidades operativas (caja mínima, financiamiento a clientes, existencias en almacén), y de no solucionarse, en el corto plazo podría ocasionar la insolvencia del negocio.
* RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Todo negocio debe guardar un adecuado equilibrio entre los recursos aportados por...