Analisis financieros

Definiciones de los principales estados financieros

Estado de resultados: documento contable dinámico que muestra la operación de la empresa y como se generan las utilidades o perdidas de cada parido.

Sus cifras no se acumulan.

Balance general: activo =pasivo+ capital

Documento contable estático que muestra la situación financiera de la empresa en determinado periodo o a una fechadeterminada. Sus cifras son acumulativas año con año.

Activo=patrimonio

Pasivo= deudas

Capital= aportaciones de socios o accionistas



Finalidades de los estados financieros

Sirven para presentar de una forma ordenada y cronológica las operaciones financieras de una empresa y así ayudar a los directivos a la toma de decisiones.

La información contenida en los estadosfinancieros, básicamente interesa o tiene como fin 2 grupos:

a. Los que tienen interés directo en la empresa.

1.- dueños o accionistas

2.-Ejecutivos y funcionarios

3.- obreros y empleados

Aquellos cuya relación es limitada o tienen interés indirecto

1.- proveedores y acreedores en general

2.- inversionistas

3.- banca

4.-dependencias gubernamentales

Información de interés para dueños y accionistas.-

• La productividad en su inversión

• Como se ha administrado su inversión

• Si con la inversión actual se puede desarrollar los planes previstos

• Cuanto tiene y cuanto debe la empresa

• Los resultados obtenidos en el periodo

Información de interés para ejecutivos y funcionarios.-

• Si su políticaadministrativa, de producción de ventas, etc., a sido congruente con los objetivos de operación de la empresa

• Si sus planes y presupuestos fueron desarrollados de acuerdo a lo previsto para el periodo

• Detectar fallas en la estructura financiera de la empresa

• Toma de decisiones y elección alternativas.

Información de interés para obreros y empleados

• Les interesara conocer losresultados de la empresa a fin de participar en las utilidades que esta reporta y ala que por ley tienen derecho.

Información de interés para proveedores y acreedores en general

• Como información base para el otorgamiento, aumento o suspensión de líneas de crédito, ampliación o reducción de plazas

Información de interés para inversionistas-

• Proporcionan elementos del juicio quepermiten considerar la conveniencia de invertir en una empresa

Información de interés para la banca.-

• Durante su estudio y análisis podrá otorgar créditos, financiamientos, etc.

Información de interés para empresas gubernamentales

• Es con la intensión de vigilar que el pago de los impuestos se correcto




Definición de análisis financiero.-

Constituye en estudiar lainformación que contiene los estados financieros básicos por medio de indicadores y metodologías, plenamente aceptados por la comunidad financiera con el objetivo de tener bases solidadas y analíticas para tomar buenas decisiones.

La esencia del proceso es la interpretación de los daros obtenidos como resultado de aplicar las herramientas y técnicas de análisis.

Objetivo

Es obtenersuficiente s elementos de juicio para apoyar las opiniones que se hayan formado con respecto a los detalles de la situación financiera y productividad de la empresa.

El análisis financiero se debe llevar a cabo tomando en cuenta el tipo de empresa (industrial, comercial y de servicios) y considerando su entorno, su mercado y demás elementos cualitativos

Métodos de análisis



Métodos verticales oestáticos

Son aquellos que se basan en los datos proporcionados por los estados financieros correspondientes a un mismo periodo. Se usan para analizar el balance general y estado de resultados.

Este método se puede aplicar en 4 técnicas:

a.- porcientos integrales.- consiste en expresar en porcentajes todos los rubros de un estado financiero

b.- razones financieras o simples.-...