analisis fundamental

ESTRATEGIA DE GESTION EN RENTA VARIABLE
ANÁLISIS FUNDAMENTAL MACROECONÓMICO

JHONATAN ZARTA SALAZAR
COD. 6201083

MERCADO DE CAPITALES
INGENIERIA INDUSTRIAL
UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA
BOGOTA D.C.

PROBLEMA:
La tarea correspondiente a este tema, se refiere básicamente a un análisis
fundamental para dar una recomendación de inversión de activos partiendo de un
análisisestructurado y serio desde su punto de vista y desde el punto de vista del
mercado actual; por lo tanto tendrá que hacer un cuadro comparativo de todas las
variables que participan en dicho análisis tales como las tasas de Interés, tiempo
de inversión, beneficios, endeudamiento, resultados finales, trimestrales,
semestrales, anuales y otras variables que usted como analista considere
prioritarias,necesarias e importantes para toma de decisiones.
Así mismo, se debe hacer un análisis del TOP-Dow y del Bottom-Up para el
ejercicio anterior.

Desarrollo:
Primero que todo vamos a definir que es inversión de activos, para establecer qué
tipo de inversión vamos a realizar
Los activos de inversión en los mercados financieros son títulos diseñados para
generar beneficios. Se agrupan encategorías conocidas como clases de activos, y
puede ser dividido en acciones, bonos, materias primas y divisas. Cada clase de
activos tiende a reaccionar de manera diferente a una pieza similar de noticias
económicas, y por lo tanto, mediante la combinación de varios activos de inversión
en una cartera, una combinación de inversiones realizadas, un inversionista es la
exposición mitigar el riesgo.Además de ser agrupadas por grandes componentes
financieros, los activos de inversión pueden clasificarse según las características
detalladas, incluyendo acciones que el comercio de una industria similar, como la
energía.

ANALISIS FUNDAMENTAL
Top down
Comienza desde lo macro (análisis de la economía) hasta lo micro (análisis de la
empresa), esto se entiende que se realiza un análisisdesde lo más global hasta lo
más específico, empezando por estudiar los países, luego el sector al que se
pertenece, llegando finalmente a estudiar la compañía.

Macro-economia
Mercado de capitales
Industria
Análisis de negocio de la compañía
Análisis financiero

Economía:
Se analiza la situación actual de Colombia. El crecimiento económico está
asociado con el aumento del PIB real deun país. El Departamento Nacional de
Estadística (DANE) es el encargado de calcular el PIB en Colombia, labor que
realiza trimestralmente. El indicador de mayor difusión es la variación anual del
PIB real, la cual corresponde al cambio porcentual entre el PIB real del trimestre
del año en referencia y el PIB real para el mismo trimestre del año anterior. Caídas
en el PIB real durante trestrimestres consecutivos son consideradas recesiones.
Situación actual del PIB

Así mismo, Colombia logrará aumentar nuevamente su tasa de inversión en el
2013 y 2014, incluso a un ritmo mayor que en el 2012, por el aporte de las obras
de infraestructura, de modo que pasará de una tasa de 26,6 por ciento del PIB en
el 2011 a una de 27,9 por ciento en el 2014.

Políticas monetarias
La políticamonetaria en Colombia se rige por un esquema de Inflación Objetivo,
cuyo propósito es mantener una tasa de inflación baja y estable, y alcanzar un
crecimiento del producto acorde con la capacidad potencial de la economía. Esto
significa que los objetivos de la política monetaria combinan la meta de estabilidad
de precios con el máximo crecimiento sostenible del producto y del empleo. Entanto las metas de inflación sean creíbles, estos objetivos son compatibles. De
esta forma, la política monetaria cumple con el mandato de la Constitución y
contribuye a mejorar el bienestar de la población.

Fuente: http://www.banrep.gov.co/es/politica-monetaria

Tendencia actual del mercado en Colombia

Más del 70% del consumo en el país es un gasto hecho por necesidad que
obedece a...