Analisis riesgos
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ÍNDICE 2.2.4.2 Riesgo de Mercado 2.2.4.2.1 Riesgo de Liquidez 2.2.4.2.2 Riesgo de Tipo de Cambio 2.2.4.2.3 Riesgo de Tasa de Interés 2.2.4.3 Riesgo Operativo 2.2.4.4 Riesgo País 2.2.4.5 Riesgo de Transferencia 2.2.4.6 Riesgo Legal 2.2.4.7 Riesgo de Reputación 2.2.5 Normativa Relacionada con losRiesgos Financieros Normas Internacionales de Información 2.2.5.1 Financiera (NIIF) 2.2.6 Planificación de Acción para Riesgo Estrategia para la 2.2.7 Administración de Riesgos 2.2.8 Evaluación de Riesgos Financieros Administración de Riesgos bajo el Sistema de Control Interno 2.3 C.O.S.O. 2.3.1 Historia del C.O.S.O. 2.3.2 Componentes del C.O.S.O. 2.3.3 C.O.S.O. II ó ERM (Enterprise RiskManagement) Conceptos y Herramientas utilizadas por C.O.S.O 2.3.3.1 II ó ERM 2.3.3.2 Componentes del C.O.S.O. II ó ERM 2.3.3.3 Beneficios derivados del C.O.S.O. II ó ERM Cambios importantes de C.O.S.O a C.O.S.O II ó ERM, 2.3.4 desde el punto de vista de la Auditoria Interna 2.4 Calificadoras de Riesgo 2.4.1 El Origen y Fundamento de la Calificación de Riesgo 2.4.2 Concepto de Calificación de Riesgo 2.4.3Las Metodologías y las Simbologías 2.4.4 Calificadoras Internacionales de Riesgo más Conocidas CAPÍTULO III El Control, la Medición y el Impacto del Riesgo de Mercado en una Sociedad Financiera 3.1 Antecedentes 3.2 Definición de Riesgo de Mercado 3.3 Clasficación de los Factores de Riesgo de Mercado 3.3.1 Factor de Tasa de Interés
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28 28 29 29 30 31 31 31 32 32 40 41 42 43 44 44 45 4646 49 50 50 51 51 52 53 62
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3.3.1.1 Fuentes de riesgo de tasa de interés 3.3.1.2 Técnicas de medición de tasa de interés 3.3.2 Factor de Tipo de Cambio 3.3.2.1 Evaluación del Riesgo 3.3.2.2 Gestión del Riesgo 3.3.3 Factor de Liquidez 3.3.3.1 Controles Internos 3.4 Proceso del Control y la Medición del Riesgo de Mercado en una Socieadad Financiera 3.4.1 Control3.4.1.1 Aspectos importantes a evaluar en los diferentes factores de riesgo de mercado 3.4.1.1.1 Riesgo de Tasa de Interés 3.4.1.1.2 Riesgo de Tipo de Cambio 3.4.1.1.3 Riesgo de Liquidez 3.4.2 Medición 3.5 Políticas de Mitigamiento de Riesgos de Mercado en una Sociedad Financiera 3.5.1 Políticas para el Riesgo de Tasa de Interés 3.5.1.1 Exposición del Patrimonio al Riesgo de Tasa según el Modelode Duración 3.5.1.2 Política para Reducción de Duraciones 3.5.1.3 Política Basada en la Modificación del Período de Ajuste de Tasas 3.5.1.4 Política de Administración Basada en la Negociación de Activos o Recompra de Pasivos 3.5.1.5 Política de Mitigamiento Basada en la Modificación de la Mezcla de Activos y/o Pasivos 3.5.2 Políticas para el Riesgo de Tipo de Cambio 3.5.3 Políticas para el Riesgode Liquidez 3.6 Impacto del Riesgo de Mercado en una Sociedad Financiera 3.6.1 Impacto del Riesgo de Tasa de Interés 3.6.2 Impacto del Riesgo de Tipo de Cambio 3.6.3 Impacto del Riesgo de Liquidez
72 73 75 75 78 79 82 83 83 84 84 85 85 86 88 88 88 89 90 90 90 91 91 92 93 95 97
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CAPÍTULO IV Aplicación Práctica para la Determinación de Indicadores de Exposición delPatrimonio a tres Factores de Riesgo de Mercado (Tasa de Interés, Tipo de Cambio y Liquidez), en una Sociedad Financiera Datos Generales 99 4.1 Caso Práctico No. 1 Riesgo de Tasa de Interés 101 4.2 Caso Práctico No. 2 Riesgo de Tipo de Cambio 108 4.3 Caso Práctico No. 3 Riesgo de Liquidez 111 CONCLUSIONES RECOMENDACIONES REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS CUADROS ANEXOS 115 116 118
INTRODUCCIÓN Las SociedadesFinancieras contribuyen al desarrollo económico del país, por la naturaleza de las operaciones realizadas, que consiste en ser intermediarios de las obligaciones recibidas transformándolas en préstamos e inversiones. En esta labor, se involucra de manera inherente a una serie de riesgos que pueden resultar en pérdidas que afecten el desempeño financiero de la institución. De la habilidad que...
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