Análisis Del Presupuesto Del Efectivo

Libro de Oscar León García capítulo 14
ANÁLISIS DEL PRESUPUESTO DEL EFECTIVO

El valor de una empresa está determinado por el valor de sus flujos de efectivos futuros, y ese sentido, todas lasdecisiones que se tomen en la empresa deben estar direccionadas a buscar la permanente mejora de este.
¿QUE ES EL EFECTIVO?
El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Constituyen a lacapacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. Este activo líquido puede funcionar también como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo así el riesgo de una"crisis de solvencia”.
RAZONES PARA MANTENER EL EFECTIVO
• RAZON OPERATIVA: La empresa debe de contar con un volumen de efectivo que le permita pagar cuentas y obligaciones al momento de suvencimiento. Como por ejemplo: cuentas por pagar, pago de nómina y cancelación de compras.
• RAZON DE SEGURIDAD: La empresa debe mantener un monto mínimo de efectivo que la proteja de cualquier riesgoimprevisto. Estas situaciones pueden venir de la situación económica del país, alguna dificultad con los proveedores, entre otros.
• RAZON ESPECULATIVA: Sirve para satisfacer el deseo “oportunista” de laempresa. Esta razón es más que todo para aquellas empresas que presentan superávit y que no quieren invertirlos en el aumento del volumen de sus operaciones, sino que deciden invertirlos ensituaciones que le creen interés. Un ejemplo sería invertir en el sector financiero, o aprovechamiento si hay descuentos en materias primas.
¿QUÉ ES EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO?
Está diseñado para explicar losmovimientos de efectivo provenientes de la operación normal del negocio. Este también evalúa la capacidad de la empresa para generar recursos. En pocas palabras el presupuesto del efectivo e laplaneación del movimiento del efectivo de la empresa, es decir, es el proceso de estimar todas las salidas y entradas de efectivo para un periodo determinado.
¿PARA QUÉ SIRVE?
Esta herramienta de...