asbanc semanal

Nº47, Año 2 | Jueves 6 de septiembre 2012

NIVEL DE COBERTURA DE LA BANCA PERUANA AL RIESGO DE LIQUIDEZ
Las personas naturales y empresas realizan en forma regular transacciones de dinero, lo que exige que
éstas tengan recursos financieros a su disposición, sea para atender compromisos que devienen de las
operaciones que realizan, por precaución o para fines especulativos.
En ese sentido,dado que las entidades bancarias son las principales instituciones que intermedian
recursos financieros en la economía, es importante evaluar el riesgo que asumen, y de esta manera
poder determinar la capacidad que tienen para atender con la debida oportunidad las necesidades de
liquidez de sus depositantes y acreedores, para lo cual deben disponer de recursos monetarios
suficientes a costosrazonables.
La Liquidez
La liquidez se puede definir como la capacidad de las
entidades financieras de obtener fondeo para aumentar los
activos y cumplir al mismo tiempo con sus obligaciones a
medida que éstas van venciendo. Una empresa tiene
adecuados niveles de liquidez cuando puede conseguir los
fondos suficientes, ya sea a través de un incremento de su
pasivo o de la venta de activos, demanera rápida y a un
costo razonable.

“… capacidad de las entidades
financieras de obtener fondeo
para aumentar los activos y
cumplir al mismo tiempo con
sus obligaciones a medida que
éstas van venciendo.”

En economía, la liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo
de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. A título deejemplo, un activo muy líquido es un
depósito en un banco cuyo titular en cualquier momento puede acudir a retirarlo en la entidad financiera
correspondiente o incluso a través de un cajero automático. Por el contrario, un ejemplo de un activo
financiero con poca liquidez son las acciones de una corporación pequeña. El mercado para tales
valores es extremadamente pequeño, y hay que buscar a alguiendentro de muy pocos posibles
compradores, con los costos de transacción que esto conlleva.
En resumen, la liquidez se refiere a la tenencia de activos líquidos o fácilmente convertibles en efectivo
y a la capacidad de la empresa en realizar sus activos para cumplir con sus obligaciones. En otras
palabras, mide la capacidad de una institución financiera para cubrir sus obligaciones de cortoplazo en
caso se produzca una escasez de efectivo inesperada.
La Medición de la Exposición al Riesgo de Liquidez
El Riesgo de Liquidez es la probabilidad de incurrir en pérdidas por no disponer de los recursos
suficientes para cumplir con las obligaciones asumidas y no poder desarrollar el negocio en las
condiciones previstas y caer en cesación de pagos. En ese sentido, la gestión del riesgo deliquidez se

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centra en la medición de la exposición y la gestión de activos y pasivos. Ello implica un análisis
adecuado de la volatilidad de los depósitos, los niveles de endeudamiento, la estructura del pasivo, el
grado de liquidez de los activos, la disponibilidad de líneas de financiamiento y la efectividad de la
gestión de activos y pasivos de la institución financiera.
La medicióndel riesgo de liquidez requiere de una metodología integral -porque éste se produce como
consecuencia de la interacción de los otros tipos de riesgos- y prospectiva, porque al igual que otros
riesgos depende de la ocurrencia de posibles eventos futuros adversos. En tal sentido, la Unidad de
Riesgos del banco es responsable de elaborar una metodología apropiada para medir el riesgo deliquidez, la cual estará compuesta por indicadores y modelos apropiados, consistentes con el tamaño y
la complejidad de las operaciones de la empresa.
Asimismo, las entidades bancarias realizan periódicamente simulaciones de escenarios para medir el
riesgo de liquidez de la empresa. Para cada escenario las empresas proyectan el comportamiento de
los flujos de caja bajo diferentes supuestos,...