Backtesting

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UNIVERSIDAD AUTONOMA DEL ESTADO DE MEXICO

2011
BACKTESTING
PRUEBA DE STRESS
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El análisis del Back Testing nos dará pie a decir cuál es la real máxima perdidaque puede tener nuestro portafolio de acuerdo a los diferentes VAR realizados tanto paramétricos como no paramétricos, evaluando el comportamiento de los rendimientos a través del tiempo que ha sidoanalizado el portafolio y tenemos que:
| | | | BACK TESTING |
  |   | Risk Metrics 95% | Basilea II 99% | Risk Metrics 95% | Basilea II 99% |
PARAMETRICO | VAR | 17720.93332 | 18949.55238 |9% | 9% |
NO PARAMETRICO | VAR MONTE CARLO(rendimiento del portafolio) | 39652.22813 | 45143.79183 | 3% | 3% |
| VAR MONTE CARLO(Rendimientos por acción) | 13274.40856 | 1809.605866 | 17% | 17% || VAR INCREMENTAL | 57039.32953 | 63789.8871 | 3% | 3% |

De acuerdo al análisis el 97% de los rendimientos(NEGATIVOS o perdida) históricos son menores a la máxima perdida encontrada por métodono paramétrico en Monte Carlo ya que solo el 3% son mayores a dicho rendimiento y nos encontramos con el mismo caso para el VAR Incremental.
En el Back Testing tenemos 2 máximas perdidas que pasanla prueba , por lo que tenemos 2 máximas perdidas para nuestro portafolio es de $63789.88 en Basilea II y 45143.79 en Risk Metrics, era claro que pasaría en método no paramétrico ya que nuestroportafolio no es normal.
Se decide considerar la máxima perdida de las dos que pasaron la prueba de Back Testing como $63789.88 del método no paramétrico por VAR Incremental por Basilea II 99%, ya quesería la máxima perdida esperada para una crisis sin ser tan optimista.

PRUEBA DE STRESS
La prueba se realizara en una crisis donde la pérdida obtenida debiera ser menor a la del VAR que paso laprueba de Back Testing . Consideramos por nuestras acciones que son recientes en la bolsa, como COMPARTAMOS que comenzó a cotizar en la bolsa en diciembre del 2010; necesitamos una crisis reciente...
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