Bancos

EL PAPEL QUE DESEMPEÑA EL SECTOR BANCARIO EN LAS
ECONOMÍAS MODERNAS
Por: MA José Luis Pelejero Romero
Universidad Anáhuac México Sur

Los bancos desempeñan un papel crucial en la determinación de los niveles de vida de las
economías modernas. Tienen la capacidad de estimular y recolectar el ahorro de una sociedad y
distribuirlo

entre las empresas y los sectores que necesitan capital como insumopara sus

actividades económicas. Mediante este proceso, el sector bancario puede determinar y alterar la
trayectoria del progreso económico, sobre todo en países que no cuentan con fuentes alternativas
de financiamiento como mercados de capitales desarrollados. La función de los bancos también
abarca la distribución del crédito. Al ofrecer servicios de sistemas de pagos y proteger losdepósitos, los bancos pueden convertirse en la piedra angular de la prosperidad económica”.

Un banco se define como una institución cuyas principales operaciones consisten en recibir
depósitos del público y otorgar préstamos.

Los bancos comerciales financian la mayoría de sus préstamos con los depósitos y mantienen
altos niveles de apalancamiento. La naturaleza de esta operación implica transformar losactivos
de tal manera que se corren varios riesgos simultáneamente1.

Los bancos, al otorgar préstamos, afrontan lo que se conoce como riesgo crediticio (el riesgo de
que no se recupere el crédito), riesgo de liquidez (vinculado a las diferencias de vencimientos
entre los pasivos los activos), riesgo de tasas de interés y otros riesgos que surgen del mercado
(por ejemplo, los riesgos relacionadoscon la fluctuación de precios fundamentales como el tipo de
cambio). La combinación de estos riesgos imprime una fragilidad inherente a la actividad bancaria,
que se ve exacerbada por desequilibrios macroeconómicos globales.

¿Por qué es importante el Crédito Bancario?

“La mayoría de las actividades de los bancos están relacionadas con la distribución eficiente de
recursos, función esencial parael desarrollo económico. Los bancos son agentes fundamentales
en la distribución del capital y, por lo tanto, estimulan el desarrollo económico. De hecho, existe
una alta correlación entre el crédito bancario y el producto interno bruto (PIB) per cápita. Los

países con sectores bancarios pequeños tienen niveles más bajos de desarrollo”. “Esta fuerte
correlación es una clara señal del vínculoexistente entre el desarrollo financiero y el económico”2.

Desde el punto de vista teórico, no queda claro en qué dirección opera la causalidad de este
vínculo. El desarrollo financiero puede dar lugar al desarrollo económico al mejorar la distribución
del ahorro en la economía, pero también el desarrollo económico, mediante la creación de buenas
instituciones y la infraestructura necesaria,puede promover el crecimiento del sistema financiero.

No obstante, en una serie de estudios empíricos recientes, como los trabajos precursores de
Levine y Zervos (1998)3 y Rajan y Zingales (1998)4, se demostró que un desarrollo financiero
inicial más alto da lugar posteriormente a un mayor crecimiento del PIB, concluyendo que el
desarrollo financiero realmente induce el crecimiento económico. Losbancos sólidos que
proporcionan crédito de manera estable y poco costosa revisten gran importancia para el
desarrollo.

El desarrollo económico no solo se relaciona con el del sistema bancario, sino también con el de
otros intermediarios financieros como los mercados bursátiles y las instituciones no bancarias que
ofrecen crédito. En diferentes niveles de desarrollo económico. Los paísesdesarrollados cuentan
con los mercados financieros más desarrollados en todas sus dimensiones y poseen mercados de
capital que pueden complementar y en algunos casos incluso sustituir al crédito bancario.

El crédito bancario en términos relativos reviste mucha mayor importancia en los países en
desarrollo que en los países desarrollados.

Es perfectamente natural que los países con un sistema bancario...