BASE LEGAL CONTRATOS DERIVADOS







FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
Carrera Profesional de Ciencias contables y financieras

TRABAJO ENCARGADO

CURSO:
INVERSIONES FINANCIERAS Y DE ARRENDAMIENTOS
TEMA:
LOS CONTRATOS DE FUTUROS, OPCIONES, FORWARD Y SWAPS
DOCENTE:
CPCC. MILAGROS CHOQUEHUANCA GUTIERREZ
ESTUDIANTES:
ARAPA TOROCAHUA , ROCIO MARIBEL
CALSIN CAYO, ERICKA YESSENIA
MAMANI PARIAPAZA, REYNA L.
QUISPE LEON, ARMANDOTICONA APAZA, NOHEMI
TICONA MAMANI, BEATRIZ


IX SEMESTRE – 2015















































INTRODUCCIÓN
La realidad de un mundo cada vez más dinámico, en donde circunstancias como el constante y acelerado cambio tecnológico y la volatilidad de las diferentes variables micro y macro económicas, ha hecho que los intermediarios financieros mundiales se vean en la necesidad deampliar y desarrollar nuevos tipos de instrumentos financieros, con el fin de satisfacer las necesidades y requerimientos tanto de personas como de empresas, que requieren de nuevos tipos de contratos cuyas características y operatividad sean flexibles y, por consiguiente, adaptables a la dinámica que el entorno actual plantea.
Es así como surgen los contratos de futuros, opciones, forwards yswaps, cuya característica principal es que su valor está vinculado a las fluctuaciones futuras en los precios de los activos que tienen la condición de subyacentes. Todos estos contratos implican que en una fecha presente se pactan las condiciones con que se llevará a cabo una transacción en una fecha futura. Comúnmente los subyacentes pueden ser una materia prima (commodity) o un activo financierocomo una acción, un bono, una divisa, un índice o una tasa de interés, entre otros. Entre los usos más comunes de este tipo de contratos figura su empleo como instrumentos de cobertura, arbitraje o especulación. Finalmente, resulta de gran importancia mencionar que los contratos de futuros y de opciones son negociados en mercados organizados, mientras los forwards y los swaps son negociados enmercados no organizados conocidos como OTC (Over The Counter).







ÍNDICE
PORTADA
AGRADECIMIENTO
DEDICATORIA
INTRODUCCION
INSTRUMENTOS FINANCIEROS: FUTUROS, OPCIONES, FORWARDS Y SWAPS
BASE LEGAL 6
NORMATIVA CONTABLE APLICABLE 6
CONTRATO DE FUTUROS 11
TIPOS 11
CARACTERÍSTICAS 12
PRINCIPIOS DE FIJACIÓN DE PRECIOS 12
CARACTERÍSTICAS DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS NEGOCIADOS EN MERCADOSORGANIZADOS 14
CONTRATO DE OPCIONES 16
TIPOS 16
CONTRATO DE FORWARS 18
MODALIDADES 19
PARTES INTERVINIENTES EN EL CONTRATO 20
CARACTERÍSTICAS 20
FORMALIDAD, PLAZO, GARANTÍAS 21
OBLIGACIONES DE LAS PARTES 23
PRINCIPALES CLÁUSULAS 23
MARCO LEGAL DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL PERÚ 24
CONTRATO DE SWAPS 24
ORIGEN 25
UTILIZACION 26
FUNDAMENTACION 27
COMO SE REALIZAN LAS TRANSACCIONESECONOMICAS 27
CLASIFICACION 28
TIPOS DE RIESGO 33
CASOS PRACTICOS 35
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFIA
INSTRUMENTOS FINANCIEROS: FUTUROS, OPCIONES, FORWARDS Y SWAPS

1. BASE LEGAL
1.1. NORMATIVA CONTABLE APLICABLE:
Se procederá a describir y analizar los diferentes criterios contables que deben seguirse para realizar el adecuado registro, valuación, presentación y revelación en los estados financieros de loscontratos de futuros, opciones, forwards y swaps de acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y Normas Internacionales de Información Financiera(NIIF).
A. ¿Cuál es la contable que se puede aplicar para el reconocimiento inicial, medición posterior, presentación y revelación de los contratos de futuros, opciones, forwards y swaps adquiridos o concertados por una entidad?

Lanormativa que toda entidad debe seguir para el reconocimiento inicial, medición posterior, presentación y revelación de los activos y pasivos financieros generados de la suscripción de contratos de futuros, opciones, forwards y swaps, está constituida por:

a) La Norma Internacional de Contabilidad No. 32 “Instrumentos Financieros: Presentación”.
b) La Norma No. 39 “Instrumentos Financieros:...