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El Factoring
1.- Definición
Cuando una empresa realiza numerosas ventas a crédito a sus clientes, tiene que añadir a su actividad productiva las siguientes preocupaciones:
• Gestionar y cobrar las facturas emitidas
• Cubrir el riesgo de posibles insolvencias de sus clientes
• Atender necesidades de liquidez puntuales, debido al dilatado plazo de pago de sus ventas a crédito.Mediante el Factoring, la empresa contrata un conjunto de servicios de cobertura de insolvencia, gestión y financiación aplicable a las ventas a crédito realizadas a sus clientes, tanto nacionales como extranjeros. Dichos servicios se ofrecen a partir de la “cesión mercantil ” de las facturas a una entidad bancaria (el “factor”).

2. Componentes
a) Empresa cedente
Solicita la operación alfactor (entidad bancaria) y le cede sus facturas representativas de sus ventas a corto plazo, hasta determinado tiempo en días, pero que se regula en el contrato.
b) Factor
Adelanta el dinero a la empresa cedente, gestiona el cobro de la deuda y ofrece el resto de servicios de Factoring.
c) Deudores de la empresa
Son los clientes compradores de la empresa cedente. Están obligados apagar las deudas que han sido cedidas, directamente al factor.

3. ¿Qué empresas suelen contratar el Factoring?
Todas las empresas, pequeñas, medianas o grandes que reúnan algunas de las siguientes características:
• Realizan ventas con pago aplazado entre 30 y 270 días, Por ejemplo proveedores de grandes cadenas de distribución, multinacionales, organismos públicos y corporaciones donde losplazos de pago son dilatados.
• Utilizan la transferencia o el cheque cómo forma de pago También las empresas que cobran por pagaré o letra aceptada, pueden acudir al factoring, debido a los plazos que puedan tardar en recibir los documentos.
• Necesitan a parte de la financiación de sus ventas, la cobertura de insolvencia de las mismas.
• Poseen un número limitado de compradores, querepresentan una parte importante de su cifra de ventas, lo que representa una concentración de riesgos, que desean cubrir.
• Empresas en expansión, que necesitan financiación para poder seguir creciendo, aunque su actual estructura sea limitada.
• En el caso de las grandes empresas, el factoring les permite mejorar la estructura de su balance, mediante la movilización de su cuenta de clientes.

4.Clasificación general
Existen diferentes modalidades de Factoring, según los servicios que necesite la empresa o el tipo de deudor que ceda la empresa a la entidad bancaria.

4.1 Según los servicios ofertados al cliente
4.1.1. Factoring sin recurso
Servicio dirigido a empresas que venden a otras empresas y que, además de la financiación y el resto de servicios delFactoring, quieren asegurarse el cobro de sus ventas a crédito y necesitan contratar la cobertura de insolvencia.
Servicios
El factor o entidad bancaria se convierte en el departamento de Crédito de la empresa ya que:

• Estudia y determina la cifra máxima de riesgo para cada deudor (venta mínima anual por cada deudor 100.000 euros)
• Hace el seguimiento de la cartera
• Gestiona elcobro
• Puede anticipar del 80 a 95% del importe de las facturas créditos cedidos.
• Averigua las causas del impago en el caso de que se produzca
• Ofrece una cobertura de riesgos por insolvencia hasta el 100%

Requisitos
• Ventas repetitivas y a plazo comercial (máx. 270 días)
• Cesión de todas las ventas a un mismo deudor a la favor de una sola entidad de factoring(globalidad de la cesión).

4.1.2. Factoring con recurso
Modalidad destinada a pequeñas y medianas empresas que necesitan financiación porque venden a grandes empresas o multinacionales que pagan por reposición, o bien que tardan mucho tiempo en disponer de un documento negociable.

Servicios
• Clasificación de los deudores según el límite de crédito concedido.
• Financiación de...