Caso DIVERTI- Analisis Financiero
Páginas: 21 (5239 palabras)
Publicado: 9 de agosto de 2014
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2
Análisis Económico
Cuenta de resultados
FACTURACIÓN
OTROS INGRESOS
2009
2010
2011
2012
3.835.402
14.368.119
22.940.254
32.240.856
173.649
359.939
656.032
3.836.216
14.541.768
23.300.193
32.896.888
COSTE DE LA VENTA /APROV.
3.429.763
13.066.308
20.896.794
29.874.941
MARGEN BRUTO
406.453
1.475.460
2.403.3993.021.947
MARGEN BRUTO EN %
1
814
INGRESOS TOTALES
10,60%
10,27%
10,48%
9,37%
Ventas y Costes
El total de ingresos anuales de la empresa entre 2009-2012 ha aumentado de manera considerable, con una variación porcentual del 757,53%,
pasando de 3.836.216 € a 32.896.888 €. Y ese aumento lo ha experimentado en solo 4 años.
Se están desarrollando actividades complementariasque han supuesto un aporte extra de ingresos que han llegado a suponer en 2012 un 1,99%
de la totalidad de los ingresos.
El coste de la venta supone un 89,42% sobre la
venta en 2009 que sube al 92,66% en 2012. Esto
supone una variación entre el periodo 2009-2012
del 771,05%, dato sensiblemente mayor que la variación en el mismo período de la facturación que
es de 740,61%.
El Margen Brutodescenderá -1,16% entre los periodos 2009-2012.
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2
Margen Bruto y Punto Muerto
Cuenta de resultados
2009
2010
2011
2012
FACTURACIÓN
3.835.402
14.368.119
22.940.254
32.240.856
COSTE DE LA VENTA /Aprov.
3.429.763
13.066.308
20.896.794
29.874.941
MARGEN BRUTO
406.453
1.475.460
2.403.399
3.021.947
RATIO COSTE-VOLUMEN
10,60%10,27%
10,48%
9,37%
Ratio Coste Volumen
Ha evolucionado negativamente, pasando
del 10,60% (406.453 €) al 9,37% (3.021.947 €) entre 2009-2012. Esto quiere decir que de cada 1€
vendido en el 2009 y en el 2102 dispongo de un
1,16% menos para destinar a cubrir costes fijos y
beneficio de la empresa.
Esto se debe al aumento del coste de la venta,
siendo este directamente proporcional almayor
crecimiento de las ventas.
Las posibles razones podrían ser:
• Una mala gestión en el departamento de compras, además de un incremento de los precios
de compra.
• Las variaciones en la divisa con la que se paguen las compras, podrían ser otras de las razones.
Tras los datos obtenidos aconsejamos hacer un
estudio que determine este incremento en el coste de la venta.
4 Cuenta de resultados
2009
2010
2011
2012
TOTAL GASTOS FIJOS
298.748
1.138.343
1.897.437
2.141.050
RATIO COSTE VOLUMEN
10,60%
10,27%
10,48%
9,37%
2.819.068,08
11.085.253,20
18.110.886,59
22.842.652,35
3.835.402
14.368.119
22.940.254
32.240.856
1.016.333,92
3.282.865,80
4.829.367,41
9.398.203,65
PUNTO MUERTO
FACTURACIÓNEFICIENCIA COMERCIAL
EL Punto Muerto
Eficiencia Comercial
Ha aumentado considerablemente, un 710,29%
entre 2009-2012. El punto muerto de SOCHIDI
llega mas tarde, ya que necesita vender mas.
Debiéramos de pensar por todo lo comentado,
que debe decrecer la eficiencia comercial en 20092012. Pues esta ocurriendo todo lo contrario, ha
aumentado en un 8,25%. Esta circunstancia puede serdebida a otras actividades paralelas,
ajenas a la actividad principal de SOCHIDI,
que están aportando ingresos extras y que en
2.012 alcanzan un 1,99 % de total de los ingresos.
SOCHIDI en el 2009 obtuvo beneficios a partir de
2.819.068€ de ventas mientras que en el 2012 lo
hacia sobre la cifra de 22.842.652€.
Esto deriva de la disminución en el margen bruto,
por aumento en los costes dela venta y por el aumento de los costes fijos que sube 2009 a 2012
un 616,67%, pasamos de 298.748 € a 2.141.050€,
el aumento fue en gastos de personal y de explotación.
5
3
Análisis de las rentabilidades y su evolución (2009 – 2012)
Cuenta de resultados
EBIT (BAIT)
2009
2010
2011
2012
101.847
308.316
443.079
780.447
BAIT SOBRE VENTAS
2,66%
2,15%...
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Análisis Económico
Cuenta de resultados
FACTURACIÓN
OTROS INGRESOS
2009
2010
2011
2012
3.835.402
14.368.119
22.940.254
32.240.856
173.649
359.939
656.032
3.836.216
14.541.768
23.300.193
32.896.888
COSTE DE LA VENTA /APROV.
3.429.763
13.066.308
20.896.794
29.874.941
MARGEN BRUTO
406.453
1.475.460
2.403.3993.021.947
MARGEN BRUTO EN %
1
814
INGRESOS TOTALES
10,60%
10,27%
10,48%
9,37%
Ventas y Costes
El total de ingresos anuales de la empresa entre 2009-2012 ha aumentado de manera considerable, con una variación porcentual del 757,53%,
pasando de 3.836.216 € a 32.896.888 €. Y ese aumento lo ha experimentado en solo 4 años.
Se están desarrollando actividades complementariasque han supuesto un aporte extra de ingresos que han llegado a suponer en 2012 un 1,99%
de la totalidad de los ingresos.
El coste de la venta supone un 89,42% sobre la
venta en 2009 que sube al 92,66% en 2012. Esto
supone una variación entre el periodo 2009-2012
del 771,05%, dato sensiblemente mayor que la variación en el mismo período de la facturación que
es de 740,61%.
El Margen Brutodescenderá -1,16% entre los periodos 2009-2012.
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Margen Bruto y Punto Muerto
Cuenta de resultados
2009
2010
2011
2012
FACTURACIÓN
3.835.402
14.368.119
22.940.254
32.240.856
COSTE DE LA VENTA /Aprov.
3.429.763
13.066.308
20.896.794
29.874.941
MARGEN BRUTO
406.453
1.475.460
2.403.399
3.021.947
RATIO COSTE-VOLUMEN
10,60%10,27%
10,48%
9,37%
Ratio Coste Volumen
Ha evolucionado negativamente, pasando
del 10,60% (406.453 €) al 9,37% (3.021.947 €) entre 2009-2012. Esto quiere decir que de cada 1€
vendido en el 2009 y en el 2102 dispongo de un
1,16% menos para destinar a cubrir costes fijos y
beneficio de la empresa.
Esto se debe al aumento del coste de la venta,
siendo este directamente proporcional almayor
crecimiento de las ventas.
Las posibles razones podrían ser:
• Una mala gestión en el departamento de compras, además de un incremento de los precios
de compra.
• Las variaciones en la divisa con la que se paguen las compras, podrían ser otras de las razones.
Tras los datos obtenidos aconsejamos hacer un
estudio que determine este incremento en el coste de la venta.
4 Cuenta de resultados
2009
2010
2011
2012
TOTAL GASTOS FIJOS
298.748
1.138.343
1.897.437
2.141.050
RATIO COSTE VOLUMEN
10,60%
10,27%
10,48%
9,37%
2.819.068,08
11.085.253,20
18.110.886,59
22.842.652,35
3.835.402
14.368.119
22.940.254
32.240.856
1.016.333,92
3.282.865,80
4.829.367,41
9.398.203,65
PUNTO MUERTO
FACTURACIÓNEFICIENCIA COMERCIAL
EL Punto Muerto
Eficiencia Comercial
Ha aumentado considerablemente, un 710,29%
entre 2009-2012. El punto muerto de SOCHIDI
llega mas tarde, ya que necesita vender mas.
Debiéramos de pensar por todo lo comentado,
que debe decrecer la eficiencia comercial en 20092012. Pues esta ocurriendo todo lo contrario, ha
aumentado en un 8,25%. Esta circunstancia puede serdebida a otras actividades paralelas,
ajenas a la actividad principal de SOCHIDI,
que están aportando ingresos extras y que en
2.012 alcanzan un 1,99 % de total de los ingresos.
SOCHIDI en el 2009 obtuvo beneficios a partir de
2.819.068€ de ventas mientras que en el 2012 lo
hacia sobre la cifra de 22.842.652€.
Esto deriva de la disminución en el margen bruto,
por aumento en los costes dela venta y por el aumento de los costes fijos que sube 2009 a 2012
un 616,67%, pasamos de 298.748 € a 2.141.050€,
el aumento fue en gastos de personal y de explotación.
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Análisis de las rentabilidades y su evolución (2009 – 2012)
Cuenta de resultados
EBIT (BAIT)
2009
2010
2011
2012
101.847
308.316
443.079
780.447
BAIT SOBRE VENTAS
2,66%
2,15%...
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