Ciclo de caja

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CICLO DE CAJA

Es el tiempo que transcurre entre el momento en que se efectúan las salidas de efectivo, hasta el momento de la recuperación del mismo.
Ciclo de caja = días de cuentas por cobrar +días de inventario – días de cuentas por pagar.
Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo, establece la relación que existe entrelos pagos y los cobros; o sea, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta delproducto terminado o el servicio prestado.
Al analizar el ciclo de caja es conveniente tener en cuenta dos factores fundamentales:
1 - Ciclo operativo.
2 - Ciclo de pago.
1 – El ciclo operativo no esmás que una medida de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada; está conformado por dos elementosdeterminantes de la liquidez.
· Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de inventarios.
· Ciclo de conversión de cuentas por cobrar o Plazo promedio de cuentas por cobrar.
2 - El ciclo depago tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptos de pago de compra de materias prima, mano de obra y otros, este se encuentra determinado por:
· Ciclo deconversión de las cuentas por pagar o Plazo promedio de las cuentas por pagar:
La combinación de ambos ciclos dan como resultado el ciclo de caja:
Ciclo de caja = Ciclo operativo – Ciclo de pago
·Rotación de caja: Expresa el número de veces que rota realmente la caja de la empresa, tiene como objetivo central maximizar la ganancia a través del efectivo y se determina:
Existe una relacióninversa entre el ciclo de caja y la rotación de caja, cuando disminuye el ciclo la rotación aumenta, lo contrario también es válido, por tanto las empresas deben dirigir sus estrategias para lograr...
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