Coso

Solo disponible en BuenasTareas
  • Páginas : 14 (3401 palabras )
  • Descarga(s) : 0
  • Publicado : 12 de septiembre de 2010
Leer documento completo
Vista previa del texto
Ley Sarbanes-Oxley
Antecedentes e Historia

1

¿Quiénes son Sarbanes y Oxley?

Paul Sarbanes US Senator - Maryland Michael Oxley US Senator - Ohio

2

Quiénes Participan…
SEC Securities Exchange Commission
Re gi st ro

Regulación

PCAOB Public Accounting Oversight Board

re qu De d er fin fin e re imi e an po en re re cie rte tos ve vi ro la sa y ci on es

so Rec br om e Coen nt da ro cio lI n nt es er no

eg is tr o

Empresas Registradas

Miembros

es tá De Au nd fin di are e to s rí de a

COSO Committee of Sponsoring Organizations

R

n ió ac ic pl A

Firmas de Auditoría
Representa a la profesión

AICPA American Institute of CPAs
Comparte iniciativas con otros institutos de contabilidad

3

¿Por qué surge la Ley?
La Ley SOA surge enEstados Unidos como una iniciativa que pretende evitar que se vuelva a producir los escándalos financieros que en el pasado afectaron a importantes compañías. En concreto esta ley busca: µ µ µ µ µ Restaurar la confianza del público en el mercado de valores Mejorar el gobierno corporativo y promover prácticas éticas de negocios Mejorar la transparencia e integridad de los estados financieros y susrevelaciones Asegurar que los ejecutivos de la compañía estén conscientes que la información financiera emana de un ambiente bien controlado Hacer responsable a la administración de la compañía de toda la información material que es presentada ante la SEC y libera de responsabilidad a los inversionistas Alcanzar nuevos niveles de excelencia corporativa

µ

4

1.1. Antecedentes
Los antecedentesde la Ley Sarbanes-Oxley tienen origen en los escándalos financieros de los últimos años:

ESCÁNDALOS FINANCIEROS

PÉRDIDA DE CONFIANZA DE INVERSORES

ENDURECIMIENTO DE CONDICIONES DE LA SEC

NACIMIENTO DE LEY SARBANES-OXLEY

ESCÁNDALOS FINANCIEROS

Los escándalos financieros y prácticas incorrectas acontecidos en los últimos años han conseguido minar la confianza de los inversores enlos órganos de administración de las entidades y en el funcionamiento de los mercados:

Enron Corporation

Global Crossing

WorldCom

Parmalat

Barings Brothers

5

1.1. Antecedentes
♣ La entidad había contratado numerosas transacciones fuera de balance con “specialpurpose entities”, ocultando miles de millones de dólares de endeudamiento. Enron Corporation ♣ Al mismo tiempo quelos ejecutivos vendían sus títulos, una serie de trabajadores de la empresa invertían sus ahorros de jubilación en acciones de la compañía, lo que generó una importante pérdida para los empleados.

Las cuentas anuales consolidadas del grupo no reflejaban la imagen fiel

Estados Financieros Individuales ACTIVO • ... • ... PASIVO • ... • ...

Endeudamiento

Special – Purpose Entities ACTIVO •... • ... PASIVO • ... • ...

Enron Corporation Filial 1
x x x

Filial 2
x x

Filial 3
x x

Filial n
x

SPE’s

Perímetro de consolidación
6

1.1. Antecedentes

♣ Presentó una solicitud de quiebra por 65.000 millones de dólares ♣ La SEC permitía la presentación de estados pro-forma, es decir, no presentados según los GAAP (principios americanos de contabilidad generalmenteaceptados). ♣ La SEC no impulsó la claridad mediante la reconciliación entre estados según GAAP y no GAAP. Esto fue utilizado fraudulentamente por determinadas empresas

Global Crossing

La compañía reconocía ingresos que realmente aún no había cobrado, aprovechando la posibilidad de presentar estados a través de la formulación de estados proforma

7

1.1. Antecedentes

♣ El directorfinanciero registró gastos como inversiones de capital, reconociéndose beneficios cuando realmente existían pérdidas netas WorldCom ♣ Una auditoría interna reveló que se habían estado “inflando” las cuentas durante los últimos cinco trimestres ocultando casi 4.000 millones de dólares de gastos ♣ Los mercados bursátiles de todo el mundo se desplomaron tras difundirse el multimillonario fraude...
tracking img