Econometria granger

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  • Publicado : 5 de diciembre de 2010
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Introduccion

En el siguiente trabajo se desea realizar un análisis de cointegracion utilizando el método de Engle y Granger en dos etapas. Dos series o variables estarán cointegradas cuando semueven conjuntamente a lo largo del tiempo, y las diferencias de ellas son estacionarias . La cointegracion será entonces el equilibrio a largo plazo al que convergerá este sistema económico en el largoplazo.

Las variables no estacionarias de orden I(1) serán cointegradas si existe una combinación lineal de las mismas que sea I(0). Al ser las variables de orden I(1) no se podrá entonces estimarel modelo por MCO dado que producirá resultados espurios.

Entonces se debe aplicar el método en dos etapas, se pasara primero a estimar la relación funcional en largo plazo y realizar la prueba delas raíces unitarias a los residuos para ver si son de orden I(0). Si son I(0) se pasara entonces a guardar estos residuos para utilizarlos para hacer la ecuación dinámica de corto plazo.Finalmente se hará un modelo de corto plazo utilizando diferencias de las variables dinamizadas y sus rezagos , e incluyendo los residuos de la estimación anterior rezagados un periodo.

Al estimar elmodelo,[pic], debemos obtener un alfa negativo y significativo. Se harán también las pruebas de heterocedasticidad, autocorrelacion, normalidad de los residuos y multicolinealidad.

Estimacion delmodelo:

En el trabajo se utilizan como variables explicativas la tasa activa de los bancos y el pib, para tratar de explicar el comportamiento de la demanda de dinero real M1.

El primer paso arealizar será hacer las pruebas de raíces unitarias de Augmented Dickey Fuller a las variables que deben ser de orden I(1).

[pic]

[pic]

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Como se observa las variables son de orden I(1), porlo que se pasa a crear una combinación lineal de las variables en largo plazo, donde la variable a explicar sera la demanda de dinero real y las variables explicativas son el pib y la tasa activa...
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