Ejemplos de arbitraje
Páginas: 3 (661 palabras)
Publicado: 23 de septiembre de 2010
7 - Arbitraje Triangular de monedas
Monografía creado por Arlenis García Suárez . Extraido de: http://www.gestiopolis.com/recursos4/docs/fin/finaninterna.htm
19 Mayo 2006
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""
Hay tres conceptos de economía financiera que tiene gran importancia en la fundamentación teórica de las finanzas internacionales de la empresa:
qArbitraje
q Eficiencia del mercado
q Precios de activos de capital.
El arbitraje en su forma general, puede expresarse como el movimiento de un entorno a otro para obtenerganancia por las diferencias financieras entre ambos entornos. El mismo puede ser Arbitraje de mercancías o valores (arbitraje de monedas), Arbitraje de impuestos, Arbitraje deriesgo (especulación)
Se profundizara en el arbitraje de monedas, el cual implica la compra de una mercancía o de un valor en un mercado, para venderlo a un mayor precio en otro.
Si el preciode una mercancía o de valor es idéntico en todos los mercados no es posible realizar arbitraje alguno, pues no existiera posibilidad de ganancia en la compra de una moneda en un mercado para suventa en otro.
Al arbitrar para tomar ventaja de la depreciación de las tasas cruzadas se le llama arbitraje triangular de monedas, el cual involucra las posiciones de tres divisas, el dólaramericano y otras dos divisas.
También los tipos de cambio podrían expresarse indirectamente en términos de una tercera divisa. Dados cualquiera de las dos es fácil obtener la tercera.
Lacotización directa e indirecta de expresar un tipo de cambio son equivalentes.
Ejemplo:
El tipo de cambio dólar – libra ($/£) implícito en los tipos de cambio SF1,50/$ y SF2,55/£ es £0.5882/$ (o loque es equivalente a $1.70/£) porque:
Si la equivalencia no se cumpliera habría una oportunidad de arbitraje sin riesgo.
A través de un esquema esta relación sería:...
Monografía creado por Arlenis García Suárez . Extraido de: http://www.gestiopolis.com/recursos4/docs/fin/finaninterna.htm
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Hay tres conceptos de economía financiera que tiene gran importancia en la fundamentación teórica de las finanzas internacionales de la empresa:
qArbitraje
q Eficiencia del mercado
q Precios de activos de capital.
El arbitraje en su forma general, puede expresarse como el movimiento de un entorno a otro para obtenerganancia por las diferencias financieras entre ambos entornos. El mismo puede ser Arbitraje de mercancías o valores (arbitraje de monedas), Arbitraje de impuestos, Arbitraje deriesgo (especulación)
Se profundizara en el arbitraje de monedas, el cual implica la compra de una mercancía o de un valor en un mercado, para venderlo a un mayor precio en otro.
Si el preciode una mercancía o de valor es idéntico en todos los mercados no es posible realizar arbitraje alguno, pues no existiera posibilidad de ganancia en la compra de una moneda en un mercado para suventa en otro.
Al arbitrar para tomar ventaja de la depreciación de las tasas cruzadas se le llama arbitraje triangular de monedas, el cual involucra las posiciones de tres divisas, el dólaramericano y otras dos divisas.
También los tipos de cambio podrían expresarse indirectamente en términos de una tercera divisa. Dados cualquiera de las dos es fácil obtener la tercera.
Lacotización directa e indirecta de expresar un tipo de cambio son equivalentes.
Ejemplo:
El tipo de cambio dólar – libra ($/£) implícito en los tipos de cambio SF1,50/$ y SF2,55/£ es £0.5882/$ (o loque es equivalente a $1.70/£) porque:
Si la equivalencia no se cumpliera habría una oportunidad de arbitraje sin riesgo.
A través de un esquema esta relación sería:...
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