ejercicio solucionado econometria

Curso de Predicción Económica y Empresarial
www.uam.es/predysim
Edición 2004

UNIDAD 3: MODELOS ARIMA
Ejercicio 1: Aplicación de los test de detección de raíces unitarias en EViews
Solución
A) IDENTIFICACIÓN MEDIANTE GRÁFICO Y CORRELOGRAMA.
Para aplicar este test, hemos seleccionado la serie denominada Indicador de Renta
salarial real (IRENTA), Indice base 1992=100, calculada como el índice desalarios
pactados en negociación colectiva multiplicado por el número de afiliados a la
seguridad social por cuenta ajena y deflactado por el IPC. El período seleccionado de
los datos está comprendido entre enero de 1980 y diciembre de 1998.
Mostramos la representación gráfica de la serie IRENTA, después de seleccionar la
serie y editarla con SHOW y accediendo a la opción de gráfico (LINE GRAPH) enel
menú VIEW.

Se aprecia una evolución creciente en la serie, con el paso del tiempo, especialmente a
partir del año 1994, es decir, justo después de superar la crisis económica del año 1993.
Esto significa que la serie no presenta un valor medio constante en todo el período
muestral, es decir, no oscila en torno al mismo valor. Por tanto, podemos suponer ya a
priori que, probablemente, no seráestacionaria y que, por lo tanto, presentará al menos
una raíz unitaria.
Otro procedimiento para comprobar la posible existencia de una raíz unitaria en la serie
consiste en inspeccionar el correlograma de la misma. Tenemos disponible el
correlograma en el menú principal de EViews, QUICK / SERIES STATISTIC /
CORRELOGRAM, o bien, en la propia ventana de la serie, al seleccionar VIEW /
CORRELOGRAM.Por ejemplo, indicamos que se represente el correlograma para los
veinte primeros retardos.

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Como podemos apreciar, la función de autocorrelación decrece de forma lenta, mientras
que la función de autocorrelación parcial presenta un valor significativo en el retardo
uno, con un coeficiente de autocorrelación cercano a la unidad (0,941). Este gráfico
puede considerarse comoindicativo de la no estacionariedad de la serie, es decir,
presenta una raíz unitaria.

B) TEST ADF
Para comprobar de forma más exhaustiva esta característica de la serie, procedemos a
aplicar el test de raíces unitarias.
Los tests de raíces unitarias están disponibles en EViews como parte del menú VIEW
dentro de la ventana de una serie en UNIT ROOT TEST y en el menú principal en
QUICK / SERIES STATISTICS/ UNIT ROOT TEST. Al seleccionar esta opción
aparece una ventana de diálogo en la que podemos seleccionar el test de Dickey-Fuller y
el test de Phillips Perron.

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Para aplicar, por ejemplo, el test de Dickey-Fuller (ADF) seleccionamos Augmented
Dickey-Fuller en la especificación del test (Test Type). Seguidamente, indicamos si el
test se va a realizar sobre la serie en niveles,primeras diferencias o segundas diferencias
de la serie original.
Esta opción de selección de los datos es importante y hay que considerar lo siguiente. Si
el test acepta la hipótesis nula (existencia de raíz unitaria, es decir, no estacionariedad
de la serie) en los datos en niveles pero rechaza la hipótesis en primeras diferencias,
entonces la serie contiene una raíz unitaria y, por tanto, esintegrada de orden uno, I(1).
Si el test acepta la hipótesis nula en niveles y primeras diferencias pero se rechaza al
realizar el test en segundas diferencias, entonces la serie contiene dos raíces unitarias y
es integrada de orden 2, I(2).
En tercer lugar, especificamos si queremos incluir una constante, una constante más un
término de tendencia lineal o ninguno de los dos casos anteriores. Ya sabemosque la
selección inicial que realicemos es importante, pues la distribución del test estadístico,
bajo la hipótesis nula, varía en cada uno de los tres casos.
Finalmente, debemos especificar el orden de la correlación serial a considerar en las
series. Para el test ADF, se trata de especificar el número de retardos de los términos de
primeras diferencias de la serie a añadir en la regresión del...