Empresas Inteligentes

Planificación y Control Financieros

Business Intelligence

ELABORACIÓN DE UN
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
CON MICROSOFT EXCEL ®
Por Julio Enrique Marchena

Un presupuesto no es otra cosa que un plan financiero. El
presupuesto de una familia detalla las fuentes de su ingreso y describe cómo se gastará este último: alimentos, vivienda, transporte, diversión, educación, ahorro, etc.Análogamente, el Presupuesto General de la República indica las fuentes del ingreso y asigna fondos a la defensa,
la asistencia social, la agricultura, la educación y el pago
de sueldos y salarios a los empleados públicos. También el
presupuesto de una empresa es un plan que detalla cómo
se gastarán los fondos en mano de obra, materias primas, bienes de capital y la manera en que se obtendrán
losfondos para estos gastos. El presupuesto es pues un
instrumento de dirección usada para planificar y para controlar.
El presupuesto de efectivo de una empresa determina no
sólo la cantidad total de financiamiento que se requerirá,
sino también la periodicidad de los flujos. Indica la cantidad de fondos que se necesitará cada mes, semana o día.
Constituye uno de los instrumentos más importantes deque dispone el gerente financiero. Como es importante
poseer una clara comprensión de la naturaleza del presupuesto de efectivo, se lo describe por medio de un ejemplo que hace explícitos los elementos del presupuesto de
efectivo.

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Descripción del Caso: Marvel Toy
Marvel Toy es fabricante dejuguetes, empresa de tamaño mediano.
Las ventas son muy estacionales; el máximo se alcanza en septiembre, mes en que los detallistas hacen pedidos para temporada
de navidad. El gerente financiero de la empresa desea elaborar un
Flujo de Caja proyectado para saber cuáles serían los créditos necesarios para cubrir los gastos que enfrentará durante el período de
análisis (Enero – Diciembre).Paso Nº 1: Enunciados
1.1 Digitar los enunciados que aparecen en la Columna A según
se muestra a continuación:

1.2 Digitar a partir de la columna B1 el nombre de los meses que
servirán para construir el Presupuesto de Efectivo (de Mayo a
Enero)

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Paso Nº 2: Elaboración de la Hoja de TrabajoAntes de determinar cuáles son los ingresos y egresos en
Efectivo para la empresa, debemos ser realistas en cuanto a
los ingresos por ventas y los egresos por compras que tendrá la empresa:
2.1 Las ventas se efectúan en condiciones en que conceden un
descuento en efectivo por pagos realizados a 30 días; si no
se aprovecha el descuento debe pagarse la cantidad total en
60 días. Pero Marvel, aligual que muchas otras compañías,
comprueba que algunos de sus clientes demoran el pago
hasta 90 días. La experiencia ha demostrado que en el 20%
de las ventas, los pagos se hacen dentro de los 30 días siguientes; en el 70% dentro de los 60 días y en el 10% dentro de noventa días.
2.1.1 Digitar las ventas proyectadas para el periodo MayoEnero:

2.1.2 Digitar las fórmulas correspondientespara calcular las
cobranzas y el total:

2.2 La producción se adapta a las ventas futuras. Los materiales
y piezas comprados ascienden a 70% de las ventas. Marvel
los adquiere el mes anterior al que espera vender el producto terminado. Las condiciones de compra le permiten demorar el pago un mes. En otras palabras, si prevé que las ventas en Junio ascienden a 10000 dólares, las comprasefectuadas en Mayo ascenderán a 7000 dólares (70% de las
ventas) y ésta cantidad se pagará realmente en Junio.

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2.2.1 Digitar las fórmulas correspondientes para calcular
las Compras y los Pagos:

Paso Nº 3: Elaboración del Presupuesto de Efectivo
Para elaborar el Presupuesto de Efectivo debemos...