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CAPITULO 2

DIAGNOSTICO

2.1 DIAGNOSTICO DE LA SITUACIÓN ECONOMICO FINANCIERO


a. Análisis de los Estados Financieros

Mostramos la situación económica y financiera en base a la información consignada en los Estados Financieros auditados de los últimos tres ejercicios económicos terminados (2003 a 2005) y del periodo Enero a Setiembre del año 2006.

Para efectos de comparación,los Estados Financieros de los años 2003 y 2004 están reexpresados a valores constantes del 31-12-2004. Los valores de los años 2005 y 2006 se muestran a valores históricos al haberse suspendido el procedimiento de los Ajustes por Inflación a partir del 01-01-2005.

A continuación presentamos el Estado de Ganancias y Pérdidas y el Balance General para efectos de realizar el análisis respectivo.Estado de Ganancias y Perdidas

El Estado de Ganancias y Pérdidas, nos permite mostrar una relación clara y ordenada de los ingresos y egresos que se dan en un determinado periodo en la empresa. Este Estado Financiero nos permite analizar y verificar el comportamiento de las operaciones de ingresos y egresos y el efecto de estas en los resultados que pueden reflejarse en utilidad o pérdida.A continuación presentamos cuadro comparativo de los tres últimos años y el III Trimestre 2006.
















Estado de Ganancias y Pérdidas EPS SEDAPAR S.A. Años 2003-2004-2005 y SET-2006









ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
2003
 
2004
 
2005
 
SET-2006
 
(En Nuevos Soles)
Importe
%
Importe
%
Importe
%
Importe
%
VENTAS NETAS
43,273,314100
41,633,615
100
41,418,851
100
32,252,754
100
Pensiones de Agua y Alcantarillado
39,134,333
90
37,946,906
91
38,704,963
93
30,187,620
94
Conexiones
1,582,892
4
1,633,757
4
911,250
2
485,876
2
Prestación de Servicios
95,674
0
85,357
0
17,598
0
13,191
0
Otros Servicios
2,460,415
6
1,967,595
5
1,785,040
4
1,566,067
5
- Menos: Costo delServicio
32,714,679
76
31,741,786
76
30,922,268
75
24,246,329
75
UTILIDAD BRUTA
10,558,635
24
9,891,829
24
10,496,583
25
8,006,425
25
- Gastos de Comercialización
9,154,255
21
6,838,396
16
6,969,637
17
5,197,354
16
- Gastos de Administración
10,074,862
23
8,594,520
21
8,781,099
21
6,213,844
19
RESULTADO OPERATIVO
(8,670,482)
-20
(5,541,087)
-13(5,254,153)
-13
(3,404,773)
-11
- Gastos Financieros + Cargas Excepcionales
9,723,233
22
5,261,855
13
4,504,888
11
5,705,613
18
- Ingresos Financieros + Otros Ingresos
11,098,632
26
4,102,005
10
7,284,986
18
1,734,160
5
REI
(4,762,712)
-11
3,640,919
9
0
0
0
0
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(12,057,795)
-28
(3,060,018)
-7
(2,474,055)
-6
(7,376,226)-23
- Impuesto a la Renta
0
0
0
0
0
0
0
0
- Otras Deducciones
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO DEL EJERCICIO
(12,057,795)
-28
(3,060,018)
-7
(2,474,055)
-6
(7,376,226)
-23

Fuente: Departamento de Contabilidad SEDAPAR S.A.

Las ventas netas entre los años 2003 y III trimestre del 2006 presentan una ligera tendencia a decrecer, como consecuencia de que no seincrementaron las tarifas y se mantienen congeladas desde el año 1998.

Los costos de operaciones de la Empresa presentan una tendencia decreciente en cumplimiento a las políticas de Austeridad dispuestas, lo que permite contrarrestar en parte mayores resultados negativos.

Los dos rubros anteriores se comentan específicamente más adelante.

El resultado por Exposición a la Inflación fuedeterminante en el Estado de Ganancias y Pérdidas. En el año 2003 fue negativo en -4 762 712, en el 2004 positivo en 3 640 919, y a partir del 2005 se suspende el ajuste por inflación.

Otro rubro que afecta significativamente los resultados de cada ejercicio es la diferencia de cambio originada por la variación de la moneda euro (€) frente a la moneda nacional. Esta diferencia de cambio...