Estadistica

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1)

Al analizar el riesgo país, se observa en primer lugar un pico que va de 400 puntos básicos a 1800 aproximadamente para el año 1995, adjudico ello a la situación de crisis internacional que se vivió para ese año a la crisis del tequila (crisis económica que surge en México e impacta en el resto del mundo). Luego de ese año, el riesgo país se estabiliza ubicándose entre los 200 y 800 puntosbásicos hasta el año 2001. En el año 2001, el riesgo país se dispara hasta llegar a los casi 7000 puntos básicos, producto ello a la gran crisis económica argentina, en donde tras el default de la deuda argentina, devaluación, corralito financiero, etc., se llegó a esa situación límite. A partir del 2001, el indicador empieza a decaer hasta llegar a los 5000 puntos básicos en 2005, esto se dadebido principalmente al gran repunte del PBI. Luego de 2005 se produce una caída aún mayor de este indicador, tras la renegociación de la deuda y el pago de la deuda al FMI, y acompañado de tasas de crecimiento del producto que se mantienen a un 8%, el riesgo país cae así de 5000 a 300 puntos básicos. Desde el 2005 hasta hoy el indicador en cuestión se ubicó entre los 200 y 500 puntos básicos, perose observa que en el último trimestre de la serie, es decir hoy, el riesgo país se ubica en los 1500 puntos debido a la caída del producto por la crisis económica internacional que estamos viviendo.

2)

A) En el cuadro de Anova se puede observar cómo se compone la varianza del riesgo país para Argentina. El modelo arroja una suma de 221614808 puntos básicos (pb) del EMBI+ para Argentina.Por su lado, la suma residual (suma de las diferencias entre las muestras y la media) arroja 30505415.9 pb, lo cual habla bastante bien de la varianza del estimador al estar bastante por debajo al modelo. La suma total es entonces 252147224 pb, siendo esta mayoritariamente explicada por el modelo como dije anteriormente, otorgando una varianza bastante aceptable.

B) Al interpretar loscoeficientes estimados se puede observar, en primer lugar que el coeficiente rdoprim_pbi (diferencia entre los ingresos del país y el gasto primario) impacta negativamente en -143 pb en el embi_arg (riesgo país), pero además se observa que este coeficiente tiene un desvío estándar muy alto de 142 puntos, lo que habla mal de él. El estadístico “t” arroja -1, lo que permite no rechazar la hipótesis nula, yel “p value” 0.32, una posibilidad de 32% de equivocación de los datos del coeficiente.

Por el lado del coeficiente deuda_pbi, éste tiene un efecto positivo sobre el riesgo país, aumentandolo en 27 pb, teniendo un desvío estándar aceptable de 5.7. El estadístico “t” arroja 4.72, ubicándose en región de rechazo de la hipótesis nula; generando una confianza importante en el coeficiente, además el“p value” arroja como valor 0.
El coeficiente embi_bra impacta positivamente en el riesgo país de Argentina, pero solo lo hace en 0.24 pb, además este coeficiente tiene un desvío estándar importante 0.44 siendo este no muy confiable. Se ve eso mejor en el “p value”, el cual arroja un valor 0.59.
Por el lado del ust10y se observa un impacto negativo en el riesgo país de Argentina, En este casoel riesgo país disminuye 284 pb, pero a la vez este coeficiente tiene un desvío estándar importante de 222 pb. El estadístico “t” arroja -1.28, estándo casi en zona de no rechazo de la hipótesis nula, el “p value” arroja 0.207, un valor que no inspira del todo confianza en el coeficiente.
El coeficiente lpbi (relación lin-log con el embi_arg), tiene un impacto negativo en el riesgo país deArgentina, el riesgo país cae 8094 pb, teniendo el coeficiente un desvío estándar no muy importante de 3135. El estadístico “t” arroja un valor de -2.58, ubicándose en la región de rechazo a la hipótesis nula, el “p value” otorga un valor muy chico de 0.013, de tal manera que el coeficiente es confiable.
Por el lado del ldepsp, hay un impacto positivo en el embi_arg, este aumentaría 1979.5 pb. El...
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