Estrategia del oceano azul cap
Páginas: 2 (272 palabras)
Publicado: 24 de enero de 2010
CICLO DE EFECTIVO
La administración del ciclo de flujo de efectivo es un elemento importante en la administración del capital de trabajo, al realizar unanálisis del mismo se deben tener en cuenta dos aspectos fundamentales:
Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo: Es uno de los mecanismos que se utilizan paracontrolar el efectivo, establece la relación que existe entre los pagos y los cobros; o sea, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento quela empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado.
Al analizar el ciclo deflujo de efectivo es conveniente tener en cuenta dos factores fundamentales:
1 - Ciclo operativo
2 - Ciclo de pago.
1 – El ciclo operativo no es más que unamedida de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada; estáconformado por dos elementos determinantes de la liquidez:
• Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de inventarios.
• Ciclo de conversión de cuentaspor cobrar o Plazo promedio de cuentas por cobrar.
2 - El ciclo de pago tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptosde pago de compra de materias prima, mano de obra y otros, este se encuentra determinado por:
• Ciclo de conversión de las cuentas por pagar o Plazo promediode las cuentas por pagar:
La combinación de ambos ciclos dan como resultado el ciclo de caja:
Ciclo de flujo de efectivo = Ciclo operativo – Ciclo de pago
La administración del ciclo de flujo de efectivo es un elemento importante en la administración del capital de trabajo, al realizar unanálisis del mismo se deben tener en cuenta dos aspectos fundamentales:
Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo: Es uno de los mecanismos que se utilizan paracontrolar el efectivo, establece la relación que existe entre los pagos y los cobros; o sea, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento quela empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado.
Al analizar el ciclo deflujo de efectivo es conveniente tener en cuenta dos factores fundamentales:
1 - Ciclo operativo
2 - Ciclo de pago.
1 – El ciclo operativo no es más que unamedida de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada; estáconformado por dos elementos determinantes de la liquidez:
• Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de inventarios.
• Ciclo de conversión de cuentaspor cobrar o Plazo promedio de cuentas por cobrar.
2 - El ciclo de pago tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptosde pago de compra de materias prima, mano de obra y otros, este se encuentra determinado por:
• Ciclo de conversión de las cuentas por pagar o Plazo promediode las cuentas por pagar:
La combinación de ambos ciclos dan como resultado el ciclo de caja:
Ciclo de flujo de efectivo = Ciclo operativo – Ciclo de pago
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