Estudio

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA CENTROAMERICANA
UNITEC
CAMPUS LA CEIBA
DEPARTAMENTO DE POSTGRADO

Tópico I - Mercados Financieros
Lic. Raúl Alfaro

Prospecto de Deuda
BAC/BAMER

Ana Ayala 40943019
Suany Rojas 40943004
Roque Castillo 40943002

LA CEIBA 04 de Noviembre 2010, ATLANTIDA

Definiciones

Prospecto
De manera general, es el documento explicativo de las característicasy condiciones de una oferta pública de valores y que constituye requisito para la autorización de ésta por parte de la SPVS. Dicho documento contiene la información concerniente a los principales aspectos legales, administrativos, económicos y financieros del emisor de los valores, objeto de la oferta y de las condiciones de la oferta pública, para la toma de decisiones por parte de losinversionistas o del público al que se dirige la oferta.

Emisor
Los emisores de valores son las sociedades por acciones, entidades del Estado, Banco Central de Bolivia y otras personas jurídicas que pueden realizar oferta pública de valores, acudiendo al mercado de valores en demanda de recursos financieros, a través de la emisión de valores de deuda y/o acciones. Son las empresas o entidades que danorigen a los valores que se transan en el mercado y focalizan sus esfuerzos en optimizar su estrategia de financiamiento.

Estructura del Prospecto de Deuda de BAC/Bamer

Este prospecto esta compuesto de 8 secciones:

Sección 1 Resumen del Prospecto
Sección 2 Descripción de los valores ofrecidos
Sección 3 Razones de la emisión y destino de los recursos captados
Sección 4 Descripción de laoferta y del procedimiento de colocación en mercado primario.
Sección 5 Descripción del emisor
Sección 6 Información Financiera
Sección 7 Factores de riesgos
Sección 8 Anexos

Sección 1
Resumen del Prospecto
Esta sección se detalla que BAC | BAMER fue autorizada como Institución Bancaria mediante Resolución No. 229-05-04-1979 del Banco Central de Honduras emitida el 05-04-1979, y seencuentra inscrita en el Registro Público del Mercado de Valores de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, bajo el número 185/12-02-2008.
También se explica que la emisión de Bonos Corporativos BAC | BAMER fue inscrita en el Registro Público del Mercado de Valores por el mismo órgano supervisor mediante Resolución No.1361/28-10-2008 de fecha 28 de octubre del 2008.

El derivado en cuestión sonBonos Corporativos BAC | BAMER, los cuales está dirigida al público en general con capacidad de invertir en montos iguales o superiores a L.200,000.00 ó US $10,000.00.

Las condiciones y características de la oferta y de los valores se resumen así:

EMISOR: Banco de América Central Honduras, S.A. (BAC | BAMER)

INSTRUMENTO: Bonos Generales

NOMBRE COMERCIAL: Bonos Corporativos BAC |BAMER

FECHA DE EMISIÓN: En el transcurso de los Sesenta (60) días hábiles después del registro de la Emisión por parte de la CNBS.

MONTO: Hasta SETENTA Y CINCO MILLONES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (US$75,000,000.00)

SERIES Y PLAZOS:
Las Series van de “A” a la “L” que van desde 75 millones de lempiras hasta 100 millones de lempiras a un plazo de 3 años.
Las Series van de “M”a la “K” que van desde dos millones de dólares hasta 3 millones de dólares a un plazo de 3 años.

TASA DE INTERES: Los Bonos devengarán una tasa de interés pagadera trimestralmente, la cual podrá determinarse según las siguientes modalidades:
1. Tasa Fija durante la vigencia de la respectiva Serie; o,
2. Tasa de interés variable, revisable semestralmente.

Para las Series a ser colocadas enmoneda nacional se tomará como referencia la tasa máxima de adjudicación de las Letras en moneda nacional colocadas por el Banco Central de Honduras (BCH) o el título equivalente en defecto de éste, la cual es publicada por dicha Institución, la cual podrá incluir un diferencial.

Para las Series a ser colocadas en moneda extranjera se tomará como referencia la tasa LIBOR (“London Interbank...