Fianzas cicli caja

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INDICE
IV ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

INDICE

2

INTRODUCION

3

4.3 ADMINISTRACION DEL EFECTIVO

4

4.3.1 CICLO DE CAJA

7

4.3.2 CICLO OPERATIVO

10

4.3.3 OPORTUIDADES DE INVERSION

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CONCLUCION

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BIBLIOGRAFIA

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INTRODUCCION
Este trabajo tiene como tema principal LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO, el cual comprende el manejo deldinero de la empresa y la obtención de mayor disponibilidad de efectivo y el máximo de ingresos por intereses sobre cualquier fondo que no se este utilizando.
Sobre todo es uno campos fundamentales de la administración del capital de trabajo, ya que al ser los activos más líquidos de la empresa suministran los medios para pagar las deudas en la medida que vencen. Según L. Gitman:"...estos activoslíquidos ponen a disposición un colchón de fondos para cubrir erogaciones imprevistas y reducir en esta forma el riesgo de una crisis de liquidez..."
De este tema se desglosan tres subtemas importantes, los cuales son el ciclo de caja, el ciclo operativo y oportunidades de inversión cada uno arte fundamental de la administración del efectivo.

4.3 ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
El efectivo esuna tarea en extremo importante para un director de finanzas y parte de ella consiste en determinar cuando un efectivo debe tener disponible una empresa en un momento determinado para garantizar que sus operaciones de negocios normales continúen sin interrupciones. El término EFECTIVO se refiere a los fondos que una empresa conserva y que puede utilizar para su desembolso inmediato. Esto incluye lacantidad que una empresa tiene en cuenta de cheques, asi como la cantidad de monedas y billetes reales que posee.
*El efectivo es un activo ocioso que no genera utilidades, y que se requiere para pagar cuentas. Cuando es posible, se debe “poner a trabajar” el dinero, invirtiéndolo en activos es reducir al minimo el monto del mismo que la empresa debe conservar para usarlo cuando lleva acabo susactividades de negocios normales y, al mismo tiempo, debe contar con efectivo suficiente para
1) Pagara los proveedores
2) Mantener la calificación de crédito de la empresa
3) Satisfacer las necesidades inesperadas de efectivo
Las empresas en general conservan efectivo por las siguientes razones:
1.- Los saldos de efectivo son necesarios para las operaciones de negocios, por que los pagos sedeben hacer en efectivo y las entradas de efectivo se depositan en una cuenta. Los saldos de efectivo asociados a los pagos y la cobranza de rutina se conocen como saldos de transacciones.

2.- Un banco a menudo requiere que una empresa mantenga un saldo compensador en depósito para ayudar a solventar los costos de presentación de servicios como compensación de cheques y asesoría deadministración del efectivo.

3.-Los flujos de entrada y de salida de efectivo en reserva son bastantes impredecibles, las empresas en general tienen algo de efectivo en reserva para las fluctuaciones aleatorias imprevistas de los flujos de efectivo. Estas existencias de seguridad se denominan saldos preventivos; entre menos predecibles sean los flujos de efectivo de la empresa, tanto mas altos deben serlos referidos saldos. (Por ejemplo, por medio de una línea de crédito con el banco), entonces su necesidad de saldos preventivos será menor.
4.-La empresa tiene saldos de efectivo para poder aprovechar las compras de oportunidad que pudieran surgir. Estos fondos de efectivo para poder aprovechar las compras de oportunidad que pudieran surgir. Estos fondos se llaman Saldos especulativos, al igualque en el caso de los saldos preventivos, es probable que las empresas que tienen fácil acceso a fondos prestados confíen en su capacidad para obtenerlos con rapidez, en lugar de depender saldos de efectivo con fines especulativos.


LA FUNCIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO

La administración del efectivo comprende el manejo del dinero de la organización y obtener así la mayor...
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