Finanzas corporativas

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IN5303 Finanzas II


TAREA 1
Fecha de Entrega 4 de abril de 2012
16 horas Secretaría Docente
Trabajo en Grupos de 3 personas[1]


Problema 1


a) Utilizando información del banco Centralde Estados Unidos (Federal Reserve, http://www.federalreserve.gov) Encuentre cotizaciones para una fecha determinada (favor de no usar todos los grupos las mismas fechas) para los siguientesproductos:
• Certificados de depósitos del mercado secundario (CDs) para plazos de 1, 3 y 6 meses.
• Swaps Libor para plazos de 1, 2, 3, 4, 5, 7, 10 y 30 años.
Se pide que especifique claramente lasconvenciones y composiciones de las tasas de interés cotizadas.

b) Construya los flujos de caja para cada uno de los 8 swaps Libor que encontró tasas, especificando las fechas de cada uno de esospagos. En caso que el pago caiga un día feriado o fin de semana suponga convención FOLLOWING (es decir el pago se realiza al siguiente día hábil).
.
c) Construya una curva de tasas cero cupón enconvención ACT/360, composición anual, interpolando log-linealmente.

d) Construya la curva forward de 6 meses y grafique ambas.



Problema 2


Usando la curva encontrada en la primera parte, yusando la fecha de cotización obtenida como la fecha de inicio de las transacciones, se pide que:

a. Estructure un FRA que fija la tasa en 9 meses más por un período de 3 meses.


b.Estructure un swap Libor –Tasa Fija con plazo de vencimiento a 5 años, y que paga tasa fija semestral.


c. Valorice un swap que vence el 24 de febrero de 2015, bullet, con un nocional de 120millones de dólares, con pagos semestrales especificados en las fechas de la tabla que sigue, que paga tasa fija (ACT/360) composición SA, del 2,1%, y para el próximo cupón variable recibe una tasa de 0,17%(ACT/360) comp. SA.


[pic]




d. Ajustando una curva Nelson Siegel (NS) de tal manera que la valorización del swap a 30 años para un nocional de 100 millones de pesos tenga una...
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