FINANZAS ESTRATEGICAS
Finanzas Estratégicas
Armando Villa
armando.villa@prodigy.net.mx
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Septiembre 2015
Objetivo
El objetivo de este taller es proporcionar el lenguaje y las
herramientas básicas necesarias para obtener la confianza
que facilitará el entendimiento de las bases de un negocio.
Que el participante adquiera
una visión global sobre la
importancia estratégica que
tienen las Finanzasa fin de
impulsar una cultura financiera.
Obtener los conocimientos
necesarios para evaluar la
rentabilidad de un proyecto.
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Finanzas Estratégicas
1. Introducción
2. Entendiendo las Finanzas de una
Empresa.
3. Cómo Generar Valor en una
Organización.
4. Los Proyectos de Inversión y su
Rentabilidad.
3
Introducción
4
4
EMPRESA
Implantación Productiva
de una Idea
Convertir un Concepto
enRealidad
Convertir en Negocio
una Idea Particular
Sin ideas no hay Empresa
Sin Empresas no se Materializan las Ideas
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Etapas de Cualquier Organización
Valor
Crecimiento
Consolidación
Sobrevivencia
Constitución
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Plan
Financiero
Plan Comercial
“Promoción”
Plan de
Productividad
“Costos, Gastos”
Plan Estratégico
Empresarial
Plan
de Recursos
Humanos
“Desarrollo del Talento”
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Modelo deCrecimiento
Plan de Mejora
Tecnológica
“Inversión en Activos”
VALOR MÁXIMO
Decisiones estratégicas basadas
en crear flujos de caja futuros
Reducir Capital utilizado y aumentar
valor concentrándose en actividades de
alto valor agregado
Tercerizar actividades de bajo
valor agregado
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Importancia de las finanzas
FINES FISCALES
TOMA DE DECISIONES
“Fiscal”
“Administrativa”
INFORMACIONFINANCIERA
“Financiera”
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Entendiendo las Finanzas de
una Empresa.
10
10
Estados Financieros Básicos
Estado de Situación Financiera (Balance General)
Estado de Resultados (Pérdidas y Ganancias)
Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Variaciones en la inversión de los
accionistas
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Estado de Situación Financiera
El Balance General o Estado de Situación financiera
contesta lassiguientes preguntas:
¿Cuánto tengo ?
¿ Cuánto debo ?
¿ Cuánto han invertido
los dueños ?
ACTIVO
PASIVO
CAPITAL CONTABLE
Ó PATRIMONIO
Es decir, el balance general muestra la situación
financiera de la empresa en una fecha determinada.
¨ES LA FOTOGRAFÍA DE LA EMPRESA¨
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Estado de Situación Financiera
La distribución de El Balance General o Estado de
Situación financiera en cinco cajas básicas:
ActivoCirculante - AC
Pasivo a Corto Plazo
PCP
Pasivo a Largo Plazo
PLP
Otros Activos
OA
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Inversión de los
Accionistas
IA
Estado de Situación Financiera
Estructura del Balance en cada uno de sus componentes.
PCP
AC
•Caja y Bancos (Tesorería)
•Cuentas por Cobrar
•Inventarios
•Varios (Pagos Anticipados a
•Cuentas por Pagar (Proveedores)
•Prestamos a CP (Inst. Financieras)
•Otros (Intereses,Impuestos, Dividendos
Adeudados, etc.)
PLP
Proveedores, etc.)
OA
•Activo Fijo Neto (Maquinaria,
Equipo, Mobiliario, Edificios,
Terrenos, etc.)
•Inversiones a Largo Plazo
(Acciones de Empresas Asociadas)
•Activos Intangibles
Licencias, Marcas, etc.)
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(Patentes,
•Exigible a Largo Plazo -Más de un
año- (Hipotecas, Obligaciones, Préstamos a
Plazo, Bonos, etc)
IA
•Capital Social
•Reservas deCapital
•Utilidades Retenidas
•Utilidad del Ejercicio
Estado de Resultados
¿ Cuánto he ganado o perdido?
Muestra el resultado de operación de la
empresa en un periodo determinado.
-
Ingresos
Costos
Gastos
Resultado
¿Cuánto vendí?
¿Cuánto me costó el producto?
¿Cuánto gasté?
¿Cuánto gané o perdí?
“PELICULA DE LA EMPRESA”
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Estado de Resultados
Ingresos
-Costo de Ventas
Utilidad Bruta(Gross Profit)
-Gastos de Operación
Gastos Administración
Gastos de Venta
Componentes
principales
del Estado de
Resultados.
Utilidad Operativa (EBIT)
-Intereses a cargo
+Intereses a Favor
-Pérdida Cambiaria
+Ganancia Cambiaria
+/- Otros Financieros
Utilidad Antes de Impuestos
-Impuesto a las Utilidades
Utilidad Neta
-Dividendos
Utilidad Retenida
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COSTOS
GASTOS
Mano
de
Obra
RRHH
Eq. y...
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