Finanzas

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Finanzas I

Administración del Efectivo
Y Valores Negociables

Tabla de Contenidos

Introducción: 3
Administración del Efectivo: 4
El Dinero: 4
Razones para mantenimiento de saldos de efectivo: 4
Ciclo del flujo de efectivo: 5
Cobros y desembolsos. 6
Flotante. 7
Formas de mejorar las cobranzas. 7
Formas de ampliar los desembolsos. 7
Análisis costo-beneficio 8Transferencia de fondos 8
Administración internacional del efectivo 9
Valores negociables 10
Características básicas de los valores negociables: 10
¿Cómo funcionan los valores negociables? 10
Conclusión 11
Bibliografía 12

Introducción:

La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de unamanera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio.

Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para quepertenezca "ocioso" en el banco, ganando poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es la inversión en valores negociables.

Administración del Efectivo

El Dinero

El dinero tiene cuatro cualidades importantes:
1. Relativamente portátil y duradero.
2. Que sea aceptado por lo menos en su área de influencia.
3. Que sea relativamente escaso (limites en la cantidad de dineroque circula).
4. Muy divisible.

De igual forma el dinero tiene tres funciones básicas:
1. Es un medio de intercambio.
2. Sirve de unidad de contabilidad (puede expresar en términos iguales los valore diferentes de diversos bienes y servicios).
3. Es un almacén de valor (permite conservar un poder adquisitivo generalizado para satisfacer necesidades futuras).

Razones paramantenimiento de saldos de efectivo:

Existen varias razones para mantener el efectivo:

1. Saldar transacciones: Implica el uso del efectivo para pagar los gastos corporativos planeados como suministros, nominas e impuestos, pero también incluye la adquisición de planeadas de activos fijos a largo plazo.
2. Mantener saldos de reciprocidad en los bancos: como forma compensar a un banco porlos servicios proporcionados en lugar de pagar en forma directa esos servicios.
3. Motivos de precaución: Para propósitos de emergencia cuando los flujos de entrada del efectivo son inferiores a lo proyectado. De manera preventiva evitando recurrir a líneas de crédito bancario.

Ciclo del flujo de efectivo

Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo, establece larelación que existe entre los pagos y los cobros; o sea, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado.

La principal consideración que debe tenerse en cuenta al administrar el ciclo del flujo de efectivo es asegurarse de que los flujosde entrada y salida de fondos se sincronicen de manera adecuada en cuando al propósito de las transacciones.

El ciclo de de un flujo de efectivo simple es donde la venta de los bienes y servicios determinados produce una venta al contado o una cuenta por cobrar, que deberá pagarse en el futuro, las cuentas por cobrar se convierten en efectivo, el cual se usa para comprar o producir inventariosque posteriormente se venden.

La administración del inventario, las cuentas por cobrar y el efectivo están estrechamente ligados, como se representa a continuación:
[pic]
La velocidad de transformación del inventario en efectivo dependerá de:
La gestión de comercialización para colocar el producto.
De las políticas de crédito (normas y condiciones).
De la gestión de cobranzas.

Las...
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