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FORWARD DE MONEDA

BANCO FINANCIERO DEL PERÚ DIVISIÓN DE TESORERÍA Febrero 2008

FORWARD DE MONEDA

FORWARD DE TIPO DE CAMBIO

¿Que es un Forward de tipo de cambio?
Son operaciones decompra o venta de una divisa específica, por ejemplo dólares a una determinada fecha futura, fijando el tipo de cambio futuro al momento de pactarse la operación.

FORWARD DE MONEDA

TIPOS DE FORWARDDE TIPO DE CAMBIO

Full Delivery Forward: Hay entrega física de monedas al vencimiento. Non Delivery Forward: Hay compensación de monedas al vencimiento, que se calcula entre la diferencia del t.c.forward pactado, con el t.c. spot al vencimiento del mismo.

FORWARD DE MONEDA

CARACTERISTICAS
Es un producto dirigido principalmente para empresas que importadoras o exportadoras, venden enmoneda local o sus costos de producción son en moneda local. Las operaciones pactadas es un acuerdo obligatorio para ambas partes. Son contratos a la medida, los plazos van de 1 día a 365 díasnormalmente, aunque pueden tener plazos mayores. Los contratos no son transferibles, ni negociables.

FORWARD DE MONEDA

VENTAJAS
Permite una cobertura de riesgo cambiario. La empresa puede fijar suscostos. Mejora el riesgo de la empresa ante la fluctuación del tipo de cambio. Ayuda a la elaboración de presupuestos más reales. Permite a la empresa concentrarse en su negocio. No tiene costosadicionales.

DESVENTAJAS
Utiliza un porcentaje de su línea crédito global (Riesgo equivalente).

FORWARD DE MONEDA

REQUISITOS PARA HACER UN FORWARD DE TIPO DE CAMBIO
Debe tener aprobada un línea decrédito para este tipo de operaciones. Firmar un contrato Marco por un año. Firmar un contrato específico por cada operación pactada.

FORWARD DE MONEDA

CÁLCULO DE UN FORWARD DE TIPO DE CAMBIOForward USD/PEN COMPRA TC FWD =TC SPOT x ( 1 + ip pen ) (1 + ia usd ) Forward USD/PEN VENTA TC FWD =TC SPOT x ( 1 + ia pen ) ( 1 + ip usd )
n/360 n/360 n/360 n/360

FORWARD DE MONEDA

Donde:...
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