Flujo de caja proyectado

El Flujo de Caja Proyectado
Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre los ingresos y egresos de efectivo que haya realizado la empresa, esta información la obtenemos de la contabilidad que hayamos realizado.
Pero también podemos elaborar un Flujo de Caja Proyectado (también conocido como Presupuesto de Efectivo), para el cual necesitaremos las proyecciones de losfuturos ingresos y egresos de efectivo que realizará la empresa para un periodo de tiempo determinado.
La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos permite, por ejemplo:
* anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, por ejemplo, poder tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente.
* establecer una base sólida para sustentar elrequerimiento de créditos, por ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.
Veamos a continuación un ejemplo sencillo de cómo elaborar un Flujo de Caja Proyectado:
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
* proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.
* proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero:51000, marzo: 50000, abril: 52000.
* las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
* las compras se realizan al contado.
* se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales.
* los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
* proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260,abril: 2870.
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):

Presupuestode cuentas por cobrar
  | enero | febrero | marzo | abril |
Ventas al contado (40%) | 34000 | 35200 | 36000 | 36800 |
Ventas al crédito a 30 días(60%) |   | 51000 | 52800 | 54000 |
TOTAL VENTAS | 34000 | 86200 | 88800 | 90800 |

Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
  | enero | febrero | marzo | abril |
INGRESO DE EFECTIVO |   |   |   |   |
Cuentas por cobrar | 34000| 86200 | 88800 | 90800 |
Préstamos | 40000 |   |   |   |
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO | 74000 | 86200 | 88800 | 90800 |
  |   |   |   |   |
EGRESO DE EFECTIVO |   |   |   |   |
Cuentas por pagar | 47000 | 51000 | 50000 | 52000 |
Gastos de adm. y de ventas | 17000 | 17600 | 18000 | 18400 |
Pago de impuestos  | 3080 | 2710 | 3260 | 2870 |
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO | 67080 | 71310 |71260 | 73270 |
  |   |   |   |   |
FLUJO NETO ECONÓMICO | 6920 | 14890 | 17540 | 17530 |
Servicio de la deuda | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 |
FLUJO NETO FINANCIERO | 1920 | 9890 | 12540 | 12530 |

9.1 DEFINICIÓN
Los estados financieros son documentos de resultados, que proporcionan información para la toma de decisiones en salvaguarda de los intereses de la empresa, en tal sentido laprecisión y la veracidad de la información que pueda contener es importante. Entre los estados financieros tenemos:
9.1.1 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Este estado financiero nos permite determinar si la empresa en un periodo determinado ha obtenido utilidades o pérdidas
9.1.1.1 Estructura
Un estado de ganancias y pérdidas por lo general presenta la siguiente estructura:
Ventas 1000.0
(Costo deventas) (600.0)
Utilidad bruta 400.0
(Gastos operativos) (120.0)
Utilidad operativa 280.0
(Gastos financieros) (10.0)
Utilidad antes de impuesto 270.0
(Impuesto 29%) 78.3
Utilidad neta 191.7
9.1.2 FLUJO NETO DE CAJA
El flujo neto de caja es un estado financiero en el cual se registran los ingresos y egresos generados en un periodo determinado, es decir que el flujo neto de caja es...