Flujo de Caja

INDICE


1. Flujo De Caja.
2. Tipos De Flujos De Caja.
3. Clases De Flujos De Caja.
4. Medidas De Control Y Recomendaciones Del Flujo De Caja.
5. Aspectos Generales Del Flujo De Caja.
6. Flujo de Caja Histórico.
7. Método Directo.
8. Método Indirecto.
9. Comparación Entre los Dos Métodos (directo e indirecto).
10. Análisis Del Flujo De Caja.
11. Flujo de Caja Proyectado.
12.Bibliografía.





















FLUJO DE CAJA

En la empresa existe un orden para las cosas y un orden para las personas pero, también uno no menos importante: “orden para el manejo de dinero”.
El flujo de Caja llamado también flujo de efectivo, presupuesto de caja o cash flow. Es un cálculo del volumen de ingresos y de gastos, que ocurrirán en una empresa durante undeterminado período. Ello posibilita saber si sobra o falta dinero en determinado momento. Si vemos que sobra, podemos pensar en invertirlo. Si falta buscaremos dónde conseguirlo (bancos, cooperativas de crédito, crédito de proveedores, préstamos de amigos o familiares)
EJEMPLO DE FLUJO DE CAJA












Llevar un buen control sobre los ingresos y salidas de dinero le permite:
Tener lacantidad suficiente de dinero que usted requiere para producir;
Cumplir con sus compromisos de pago a proveedores y a las instituciones que le facilitaron crédito.
Tener bajo control los cobros de dinero que le adeudan los clientes;
Mejorar el uso del dinero y la rentabilidad de su empresa
No Llevar un buen control ocasiona:
No tener suficiente efectivo para hacer frente a sus obligacionesfinancieras
Descrédito
Acudir a sistemas costosos de financiación
Quiebra
Tener exceso de efectivo le produce:
Pérdida por inflación (los precios de materiales y productos suben más que lo que el dinero dormido le produciría)
Pérdida por no invertir su dinero adecuada y oportunamente
Riesgo de pérdida por robo
El flujo de caja nos ayuda a tomar decisiones tales como:
Cuánto podemos comprar.Es conveniente comprar al contado o crédito.
Es preferible pagar al contado o refinanciar.
Tenemos efectivo suficiente para invertir.


TIPOS DE FLUJO DE CAJA
• Flujo de caja simple
FECHA
CONCEPTO
COBROS
PAGOS
SALDOS
02.02.2013
03.02.2013
03.02.2013
04.02.2013
04.02.2013
Venta del día
Pago de galletas y caramelos
Movilidad de Luis Enrique
Compra de fideos y azúcar
Ventadel día
1,526.00



500.00

120.00
20.00
450.00
1,526.00
1,406.00
1,386.00
936.00
1,436.00




• Flujo de caja mensual

ENERO
FEBRERO
INGRESOS
Ventas
Saldo del Mes Anterior
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
Costos de Ventas
Comisiones
TOTAL EGRESOS

10.000
1.000
11.000

3.000
500
3.500

15.000
1.000
16.000

3.200
560
3.760


• Flujo de caja económico: es aquelflujo que no incluye en su cálculo los gastos financieros de la empresa ni la amortización del préstamo o la deuda contraída con terceros (es decir, los ingresos y egresos vinculados al financiamiento por terceros como: amortización de deuda, préstamo, pago de intereses por crédito.) en este sentido, se asume que la actividad o proyecto que ejecuta la firma se está solventando con recursospropios.
• Flujo de caja financiera: muestra la liquidez de las actividades de la empresa en un horizonte de tiempo. En contraste con el flujo de caja económico incluye en su estimación los ingresos y egresos de efectivo vinculados al financiamiento por terceros. 


• Flujo de caja inicial
Este es el flujo inicial con el cual se debe desembolsar dinero para comprar maquinaria o efectuar lasinversiones necesarias para el desarrollo del proyecto en cuestión. Para poder llegar a esa inversión inicial a desembolsar, se tiene la siguiente formula, se presenta en partes para su mejor comprensión. 

• Flujo de caja operativo
Son aquellos flujos de efectivo que arroja al operar el proyecto de inversión. Estos flujos de efectivo deben ser incrementales, es decir, para determinaros en cada...