FLUJO DE EFECTIVO

FLUJO DE EFECTIVO
Introducción

El trabajo que se presenta a continuación nos explica la utilidad del presupuesto de efectivo o también conocido como “flujo de caja proyectado”, dentro de una Empresa.

Este presupuesto es muy eficaz para demostrar el pronóstico esperado de las futuras operaciones de la Empresa, (llámense entradas y salidas de efectivo), dentro de un periodo de tiempo; yasí estar en posibilidad de prevenir en caso de ser necesario un futuro financiamiento, refinanciamiento, cobro de contado (en lugar de financiado) o en su caso, poder invertir el presupuesto con el que se cuenta.
El presupuesto o planificación de efectivo así como su control debe cubrir tres diferentes periodos de tiempo:
El de largo plazo
El de corto plazo
El de horizonte inmediato

Paraelaborar un presupuesto de efectivo, se tomarán en cuenta los siguientes factores, que son determinantes para una correcta toma de decisiones:
Contar con los demás presupuestos de la Empresa.
Pronosticar:
Ventas
Precio de venta
Cobro de las mismas
Compras
Precio de compra
Establecer el convenio de pago a proveedores
Establecer gastos de administración mensual
Establecer gastos de ventasDeterminar depreciación de mobiliario
Contemplar pago de préstamos
Prever pago de impuestos.

Como se mencionó anteriormente, es necesario contar previamente con el presupuesto de ventas y cobranza.
Como dueños del negocio, usamos este presupuesto como guía para planificación y coordinación y, posteriormente evaluar si los resultados obtenidos corresponden a los presupuestados para que, en casode que ello no suceda, tomar las medidas correctivas que sean necesarias.
El presupuesto de efectivo





El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una Empresa, para un periodo de tiempo determinado.

La importancia del presupuesto deefectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo:
Solicitar oportunamente un financiamiento.
Solicitar el refinanciamiento de una deuda.Solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
Cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:
Invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.
Invertirlo en la adquisición de mayormercadería.
Invertirlo en la expansión del negocio.
Usarlo en inversiones ajenas a la Empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será rentable (cuando los futuros ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si seremos capaces de pagaroportunamente una deuda contraída.

Información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas), o al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída (por ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).

¿Cómo elaborar un presupuesto de efectivo?

Paraelaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los demás presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuación un ejemplo de cómo elaborar uno al contar con la siguiente información:

Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses...