flujo de efectivo

Flujo de efectivo
Dependiendo del entorno económico, debe prepararse sobre las siguientes bases:
–ENTORNO No INFLACIONARIO: Estado expresado en valores nominales
–ENTORNO INFLACIONARIO: Estado expresado en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del periodo actual
NORMA GENERAL
Deben excluirse todas las operaciones que no afectaron los flujos de efectivo
Ejemplos deestas operaciones:
-adquisición a crédito de activo fijo,
-fluctuaciones cambiarias devengadas no realizadas
-ajustes por valor razonable,
-conversión de deuda a capital y dividendos en acciones
-pagos en acciones a los empleados
-donaciones o aportaciones de capital en especie
-creación de reservas, etc.
-Y cualquier otro traspaso entre compañías de capital

ESTRUCTURA BASICA
ESTADO DEFLUJOS DE EFECTIVO
Actividades de operación
(+/-) Actividades de inversión
(=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento
(+/-) Actividades de financiamiento (=) Incremento o disminución neto de efectivo
(+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación
(+/-) Efectivo al principio del periodo
(=) Efectivoal final del periodo

Dentro de cada grupo de actividades debe presentar flujos de efectivo en términos brutosmostrando los principales conceptos de cobros y pagos.
Pueden presentarse en términos netoscuando:
a) Cobros y pagos de partidas cuya rotación es rápida
b) Cobros y pagos por cuenta de clientes, netos de los descuentos o rebajas efectuadas.
c) Pagos y cobros de proveedoresACTIVIDADES DE OPERACIÓN
•Constituyen la principal fuente de ingresos para la entidad;
•Son un indicador de la medida en que se generan fondos líquidos ya que muestran la capacidad para:
1.-Mantener la operación
2.-Hacer inversiones a largo plazo
(Sin recurrir a fuentes externas de financiamiento)
3. Pagar financiamientos y dividendos
Incluye actividades que intervienen en la determinación de lautilidad o pérdida neta de la entidad,
•Excluye actividades asociadas con actividades de inversión y/o financiamiento
Ejemplos de cobros y pagos a incluir:
a) Cobros a clientes por venta de bienes y prestación servicios;
b) Cobros por regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos;
c) Pagos a proveedores por suministros de bienes;
d) Pagos a empleados por sueldos y demás beneficios;
e) Pago odevoluciones por impuestos a la utilidad;
f) Por intereses y comisiones de instrumentos financieros con fines de negociación. (Contrato con financiera o los contratos de factoraje por la adquisición de inventario)
g) De las entidades de seguro por concepto de primas y prestaciones. (Primas de seguro por los inventarios)
h) Cualquier otro que no sea inversión o financiamiento. (contrato decobertura)
Actividades de inversión
•Representan inversiones en activos que, esencialmente, generan ingresos y flujos de efectivo en el mediano o largo plazo
•Deben incluirse también los flujos de efectivo derivados de la disposición de tales activos
Ejemplos de cobros y pagos a incluir:
a) por adquisición, instalación o venta de activo fijo o intangibles y otros activos a largo plazo;
b) poradquisición, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos por otras entidades: instrumentos disponibles para la venta o conservados al vencimiento;
c) por adquisición, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos por otras entidades: inversiones en asociadas;
d) Préstamos en efectivo a terceros no relacionados con la operación
e) Cobros en efectivo derivados del reembolsode préstamos a terceros
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS, ASOCIADASY NEGOCIOS CONJUNTOS
Los flujos de efectivo entre dichas entidades no deben eliminarse
ADQUISICIONES Y DISPOSICIONES DE SUBSIDIARIAS Y OTROS NEGOCIOS
Los flujos de efectivo de estas adquisiciones deben presentarse en un renglón por separado y no deben compensarse con los flujos de efectivo de las disposiciones....