Flujos de caja

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Objetivo Básico Financiero
Análisis de Flujo de Caja


Reponer
 

Capital de Trabajo (KT) Activos Fijos (AF)



Atender el Servicio de la Deuda



Distribuir Utilidades

JavierDario Neira Ariza

©

Objetivo Básico Financiero
Análisis de Flujo de Caja

Flujo de Caja

Reposición de KT y AF

Servicio de la Deuda

Distribuir Utilidades

A

500

250

35215

B

500

200

35

265

Javier Dario Neira Ariza

©

Objetivo Básico Financiero
Capital de Trabajo


Contable


Activos Corrientes – Pasivos Corrientes



Financiera  

Inventario Cuentas por Cobrar Efectivo

Activos Corrientes



Capital de Trabajo Neto Operativo (KTNO)


KTNO = (C x C + Inventarios) – C x P
Javier Dario Neira Ariza

© Objetivo Básico Financiero
Capital de Trabajo

t-1

t

Diferencia

Cuentas x Cobrar

350 475 100

560 550 240

210 75 140 145

( + ) Inventarios

( - ) Cuentas x Pagar

( = )Capital de Trabajo Neto Operativo KTNO

725

870

Javier Dario Neira Ariza

©

Objetivo Básico Financiero
Flujo de Caja Libre
Utilidad Neta

420 59 21 500 145 55 300
©

( + )Depreciaciones y Amortizaciones

( + ) Intereses

( = ) Flujo de Caja Bruto

( - ) Aumentos del KTNO

( - ) Aumento en AF por Reposición

( = ) Flujo de Caja Libre
Javier Dario Neira Ariza

ObjetivoBásico Financiero
Flujo de Caja Libre

Flujo de Caja Bruto

Reposición de KT y AF

Flujo de Caja Libre

Servicio de la Deuda

Distribuir Utilidades

A

500

250

250

35

215B

500

200

300

35

265

Vr. De Empresa = VP de su Flujo de Caja Libre
Javier Dario Neira Ariza

Beneficiarios
©

Flujo de Caja Libre
Empresa A Utilidad Neta Mn DepreciacionesMn Amortizaciones Mn Interes Mn Reposicion AF 1,500.00 340.00 130.00 670.00 500.00
Utilidad Neta Mn Depreciaciones Mn Amortizaciones Mn Interes Mn Reposicion AF Empresa B 1,500.00 350.00 230.00...
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