Fondos de inversion

UNIVERSIDAD DE COSTA RICA
SEDE DEL ATLÁNTICO
RECINTO DE PARAÍSO

Mercado de Valores DN-0443
Profesor. Francisco Cordero Chavarría

Trabajo Final:
Fondos de Inversión


Elaborado por:
Brenes Acuña Anneth A71101
Gómez Merayo Mariela A82655Lobo Arroyo Arelis A83488
Roque Rojas Carmen A75722 Vargas Mora Kimberly A76804

II semestre
2011
Contenido
Resumen Ejecutivo 7
Introducción 10
Justificación 12
Objetivos13
Objetivo General: 13
Objetivos Específicos: 13
Fondos de inversión 14
Dentro de las ventajas de invertir en esta figura de inversión cabe resaltar: 14
Mecánica de operación de los Fondos de Inversión 15
Regulación de los Fondos de Inversión 17
Clasificación de los Fondos de Inversión 18
1. Por la naturaleza de los activos 18
Fondos de Inversión Inmobiliarios: 18
¿A quiénesse dirigen estos fondos? 18
Principales riesgos de estos fondos 19
Preguntas que deben hacerse antes de invertir en Fondos Inmobiliarios 20
Factores que influyen sobre los rendimientos de los Fondos Inmobiliarios 20
Razones para invertir en este tipo de fondo 21
A. Fondos de Inversión Financieros 22
Factores que influyen sobre los rendimientos de los Fondos Financieros 23
Razonespara invertir en Fondos Financieros 23
Preguntas que deben hacerse antes de invertir en Fondos Financieros 24
Principales riesgos asociados a los Fondos Financieros 25
• Abiertos 26
 Cerrados 27
 Mercado de dinero o Corto plazo 27
 Ingreso 27
 Crecimiento 27
Perfil del Inversionista que se debe tomar en cuenta en los Fondos de Inversión 27
Características de losinversionistas 28
Derechos de los Inversionistas 28
 Información 28
 Educación 28
 Idoneidad de intermediarios 28
 Atención de reclamos 28
Tipo de información que se recibe de un fondo de inversión: 28
1. Prospecto 28
2. Estado de cuenta 29
3. Informe trimestral 29
Otra información adicional que se puede solicitar 29
Obligaciones de los inversionistas 30
 Informacióndel inversionista 30
 Lectura de documentación 30
 Perfil del inversionista 30
 Seguimiento 30
Consideraciones que se deben de tomar en cuenta a la hora de invertir en Fondos de Inversión 30
Antes de invertir 30
 Buscar información 30
 Analizar los rendimientos 30
 Examinar los riesgos 30
 Leer previamente el prospecto, el contrato y documentación relativa a suinversión 31
 Considerar el plazo de la inversión 31
 Valorar los costos relacionados con la inversión 31
 Diversificar 31
 Mantenerse alerta 31
Después de invertir 32
 Brindar seguimiento a la inversión: 32
 Hacer los derechos pertinentes: 32
Elementos de los Fondos de Inversión 32
Partes que intervienen en los Fondos de Inversión 33
 La sociedad gestora 34
 Laentidad depositaria 34
 La entidad comercializadora 34
Sociedades Administradoras de los Fondos de Inversión en Costa Rica 34
Cámara Nacional de Sociedades de Fondos de Inversión (CNSFI) 34
Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión S. A. 36
Clasificaciones 36
1. Fondos de Liquidez 36
a. Fondo Liquidez Colones 36
b. Fondo Liquidez Dólares 37
2. Fondos de Renta 37
a. FondoMensual Colones 37
b. Fondo Renta Dólares 37
3. Fondos de Crecimiento 38
a. Fondo de Inversión Aldesa Megafondo Global 38
a. Fondo Inmobiliario de Renta y Plusvalía 39
5. Fondo de Desarrollo Inmobiliario Monte del Barco 39
El Fondo de Inversión de Desarrollo Inmobiliario Monte del Barco se dirige a inversionistas institucionales, es decir, intermediarios financieros y de valores,...