FORMULAS INDICADORES FINANCIEROS

NIF A-3 NECESIDADES DE LOS USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

APÉNDICE C
INDICADORES FINANCIEROS
SOLVENCIA (ESTABILIDAD FINANCIERA)

- Se refiere al exceso de activo sobre pasivos y por tanto, a la suficiencia del capital contable de las entidades. Sirve al usuario para
examinar la estructura de capital contable de la entidad en términos de la mezcla de sus recursos financieros y la habilidadde la entidad para satisfacer sus compromisos a Largo Plazo y sus obligaciones
de inversión. Incluye razones financieras tales como:

A) RAZONEZ DE APALANCAMIENTO:
i. DEUDA A CAPITAL CONTABLE (DaC) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:

DaC=

(PC)

, DE DONDE:

(CC)

PT= PASIVOS TOTALES Y
CC= CAPITAL CONTABLE;

ii. DEUDA A ACTIVOS TOTALES (DaAT) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:

DaAT=(PT)

, DE DONDE:

(AT)

PT= PASIVOS TOTALES Y
AT= ACTIVOS TOTALES;

B) RAZONES DE COBERTURA:
i. COBERTURA DE INTERÉS (CI) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:

CI=

(UAFI)
(CIF)

, DE DONDE:

UAFI= UTILIDAD ANTES DE FINANCIAMIENTOS E IMPUESTOS Y
CIF= COSTOS DE FINANCIAMIENTO;

ii. COBERTURA DE CARGOS FIJOS (CCF) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:

CCF=

UACFI= UTILIDAD ANTES DE CARGOSFIJOS E IMPUESTOS Y
(UACFI)
, DE DONDE:
(CF)
CF= CARGOS FIJOS CONSTITUIDOS POR LOS INTERESES DEL PERIODO,
PAGOS AL PRINCIPAL, ASÍ COMO DEUDA CUBIERTA O FONDEADA;

iii. COBERTURA DE FLUJO (CF) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:

CF=

FOAFI= FLUJO OPERATIVO ANTES DE FINANCIAMIENTO E IMPUESTOS, Y
(FOAFI)
, DE DONDE:
CIF= COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO;
(CIF)

iv. COBERTURA DE DEUDA (CD) ,REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:

CD=

(FO)

FO= FLUJO OPERATIVO Y
, DE DONDE:

DT= DEUDA TOTAL

(DT)

LIQUIDEZ - Se refiere a la disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los compromisos financieros de una entidad. Lo anterior está asociado a la finalidad con que un activo es convertible en
efectivo para una entidad, independientemente si es factible disponerlo en el mercado. Sirveal usuario para medir la adecuación de los recursos de la entidad para satisfacer compromisos de efectivo en
el corto plazo incluye razones financieras, tales como:

A) RAZONES DE CAPITAL DE TRABAJO
i. PRUEBA DE LIQUIDEZ (PL) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:

PL=

(AC)

, DE DONDE:

AC= ACTIVO CIRCULANTE Y
PC= PASIVO CIRCULANTE;

(PC)

ii. PRUEBA DEL ÁCIDO (PA) , REPRESENTADA POR LASIGUIENTE FÓRMULA:
PA=

(AC- I)
(PC)

, DE DONDE:

AC= ACTIVO CIRCULANTE,
I= INVENTARIOS Y

PC= PASIVO CIRCULANTE
iii. LIQUIDEZ INMEDIATA (LI) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FORMULA:
LI=

E

, DE DONDE:

E= EFECTIVO Y EQUIVALENTES Y
PC= PASIVO CIRCULANTE;

(PC)

iv. MARGEN DE SEGURIDAD ( MS) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:

MS=

(CTN)
(PC)

, DE DONDE:

CTN= CAPITAL DE TRABAJO NETO Y
PC=PASIVO CIRCULANTE;

v. INTERVALO DEFENSIVO (ID) , REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:

ID=

(E+IT+C)
(GPsD)

E= EFECTIVO Y EQUIVALENTES Y
, DE DONDE:

IT= INVERSIONES TEMPORALES
C= CUENTAS
POR
COBRAR Y
GPsD=
GASTOS
PROYECTADOS
SIN DEPRECIACIÓN, LOS
CUALES, A SU VEZ SE REPRESENTAN POR LA SIGUIENTE
FÓRMULA;

GPsD= CV+GV+GA+GID-D, DE DONDE
CV= COSTO DE VENTAS,
GV= GASTOS DE VENTAS,
GA= GASTOS DEADMINISTRACIÓN,
GID= GASTOS DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO, Y
DE= DEPRECIACIÓN DEL PERIODO.

EFICIENCIA OPERATIVA- Se refiere al grado de actividad con que la entidad mantiene niveles de operación a adecuados. Sirve al usuario general para evaluar los niveles de
producción o rendimiento de recursos a ser generados por los activos empleados por la entidad. Incluye razones financieras, tales como:
A)RAZONES DE ACTIVIDAD OPERATIVA A CORTO PLAZO:
i. ROTACIÓN DE INVENTARIOS (RI) REPRESENTACIÓN POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:
RI=

CV= COSTO DE VENTAS,
CV
, DE DONDE:
II= INVENTARIO INICIAL
(II+IF)/2
IF= INVENTARIO FINAL

ii. ANTIGÜEDAD PROMEDIO DE INVENTARIOS (AI ), REPRESENTADA POR LA SIGUIENTE FÓRMULA:
AI=

(II+IF)/2
CV

*360

, DE DONDE:

II= INVENTARIO INICIAL
IF= INVENTARIO FINAL
CV= COSTO DE...