Futuro trm colombiano

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FUTURO TRM
FUTURO DE TASA DE CAMBIO
DÓLAR/PESO

DESCRIPCION GENERAL DEL CONTRATO
FUTURO TRM
La Cámara de Riesgo Compensa y Liquida el Futuro de Tasa de Cambio, el cual tiene como subyacente la Tasa Representativa del Mercado de Dólares (TRM) calculada y publicada por la Superintendencia Financiera de Colombia. El futuro de TRM permite la negociación de una cantidad de contratos sobre dólara un precio específico, que deberán ser liquidadas financieramente en la fecha de vencimiento del contrato.

CARACTERÍSTICAS:
1.El subyacente del Futuro de Tasa de Cambio será la Tasa Representativa del Mercado (TRM).

2.Cada contrato tendrá un valor nominal de USD$50.000 (cincuenta mil dólares
americanos).

3.El vencimiento de los contratos será mensuales para los próximos tres meses ytrimestrales para completar un año.

4.Operaciones compensadas a través de la CRCC la cual elimina el riesgo de contraparte.

5.Valoración y Liquidación diaria de las operaciones.

6.Los contratos de Futuro de TRM se pueden cerrar antes de la fecha de vencimiento o prolongar la posición abierta más allá del vencimiento . (Roll-Over).

ESPECIFICACIONES

Nombre del contrato: Futuro de Tasade Cambio Dólar/Peso

Activo Subyacente: Tasa de Cambio será la Tasa Representativa del Mercado de dólares (TRM) publicada por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Tamaño del contrato: USD$50.000 (cincuenta mil dólares americanos).

Contratos listados: Estarán listados los tres (3) vencimientos mensuales mas cercanos y los cuatro (4)vencimientos trimestrales (1 año) del ciclo demarzo. (Siempre habrá 6 contratos abiertos).Contratos Time Spread

Tick de Precio: fluctuación Mínima = 0.1 pesos por dólar 5.000 pesos por tick por contrato

Método de Liquidación: Financiero

Último día de Negociación: Miércoles de la segunda semana del mes.
Si es un día no hábil, se negociará hasta el día
hábil anterior.

Día de Vencimiento: Jueves de la segunda semana del mes.Si es undía no hábil, el día de vencimiento corresponderá al día hábil siguiente.

Parámetro de Barrido: 504 ticks de precio (50,4 pesos)

Max. # Contratos/Orden: 200 Contratos por orden 10’ MM USD

Mín Registro: (Por definir)

Nivel de Garantía: El porcentaje de garantía diaria definida por la CRCC de acuerdo con el riesgo que asume como contraparte en la compensación y liquidación del contrato esdel 8%.

REGLAS DE NEGOCIACION.

HORARIO DE NEGOCIACIÓN |
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SESIÓN | FUTURO TASA DE CAMBIO |
Subasta de Apertura | 8:00 a.m. a 8:05 a.m.
Cierre Aleatorio: /-1 minuto |
Mercado Abierto | Fin de la Subasta de Apertura hasta 12:55 p.m. |
Subasta de Cierre | 12:55 p.m. a 1:00 p.m.
Cierre Aleatorio: /-1 minuto |
Operaciones de Registro | 8:00 a.m. a 2:00 p.m. |
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Liquidacion Diaria. |
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Diariamente la CRCC realizará la liquidación de diferencias a los participantes que hayan negociado durante el día o tengan posiciones abiertas. Este es un procedimiento mediante el cual la CRCC comunica el resultado de la compensación a los participantes y procede a debitar o abonar las pérdidas o ganancias realizadas hasta el momento.

Alvencimiento del contrato de Futuro de Tasa de Cambio, la liquidación se realizará contra el precio del subyacente, en este caso, la TRM formada y publicada el último día de negociación.Nivel de Garantía.El porcentaje de garantía diaria definida por la CRCC de acuerdo con el riesgo que asume como contraparte en la compensación y liquidación del contrato es del 8%. |

PRECIOS DE CIERRE

El preciode cierre de cada contrato es calculado y proporcionado por la BVC de acuerdo con lo establecido en su reglamento y su circular.

Cuentan con las siguientes metodologías que buscan reflejar la realidad del mercado cada día:
• Subasta de Cierre
• Promedio Ponderado
• Precio por diferencial
• Precio Teórico

* Subasta de Cierre: Se presenta cuando en el mercado exista formación de...
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