Gestion Financiera Ante La Crisis

LA GESTION FINANCIERA EN ESCENARIOS DE CRISIS.

¿Cómo afrontar los problemas de liquidez?
CONTENIDO
1. LA FINANCIACIÓN BANCARIA. LOS PRODUCTOS TRADICIONALES
a. El préstamo
b. El descuento de efectos
c. La póliza de crédito
2. NEGOCIACIÓN DE LA FINANCIACIÓN BANCARIA EN TIEMPOS DE CRISIS
a. ¿Cómo miden el nivel de riesgo de la operación?
b. ¿Qué información analizan?
c. ¿Quéinformación analizan?
d. Técnicas y recomendaciones de negociación: ¿Cómo negociar buenas condiciones?
3. LAS ALTERNATIVAS A LA FINANCIACIÓN BANCARIA TRADICIONAL
a. Factoring
b. Conforming
c. Renting
d. Leasing
e. Lease-back y Rent-back
4. LA GESTIÓN DEL CIRCULANTE
5. LA GESTIÓN DE TESORERÍA
6. PRÁCTICAS PARA PREVENIR Y/O GESTIONAR LA MOROSIDAD
a. ¿Cómo prevenir la morosidad?
b.Instrumentos de garantía de cobro
c. La gestión de la información
d. Actuaciones ante el impago
7. EL CONCURSO VOLUNTARIO DE ACREEDORES

1.- LA FINANCIACIÓN BANCARIA. LOS PRODUCTOS TRADICIONALES
1.1.-El préstamo
El préstamo es un contrato por el que la entidad financiera entrega una cantidad de dinero a la empresa para la financiación de una operación de inversión concreta, y éstapor su parte se compromete al pago de cuotas periódicas que comprenden amortización del capital recibido y pago de los intereses pactados.

¿Qué garantías puede exigir la entidad financiera en la formalización de un préstamo?
• Garantía personal, solvencia del solicitante o de un tercero que actúe como avalista
• Garantía real, bien mueble (préstamo mobiliario) o inmueble (préstamoinmobiliario) que garantice el buen fin de la operación.
¿Qué tipo de interés utiliza la entidad financiera?
• Interés fijo, constante a lo largo de la vida del contrato de préstamo
• Interés variable, definido por un tipo de interés de referencia más un diferencial. El tipo de referencia habitualmente utilizado es el tipo de contratación en el mercado interbancario.

¿Qué costes se derivande una operación de préstamo?
• Costes iniciales: gastos de apertura, gastos de estudio y de tasación
• Costes de formalización: gastos de intervención de notario y gastos registrales en el caso de préstamo con garantía hipotecaria.
• Costes periódicos: intereses.
• Costes finales: costes de amortización anticipada y costes de cancelación.

Desventajas de los préstamos:
• Procedimiento detramitación complicado.
• Gastos de tramitación elevados.

1.2.- El descuento de efectos
Es un contrato por el que la entidad financiera anticipa a la empresa el importe de los efectos no vencidos recibidos de clientes, efectos que reconocen una obligación de pago. La entidad descuenta del importe de los efectos, los intereses que corresponden por el tiempo que media entre la fecha delanticipo y la fecha de vencimiento de los mismos, así como los gastos ycomisiones que se derivan de la operación.
En la actualidad, la práctica bancaria ha extendido la posibilidad de descuento a letras de cambio, pagarés, cheques y recibos tramitados electrónicamente.
La entidad financiera gestiona a su vencimiento el cobro de los efectos anticipados, pero no asume el riesgo de impago sifinalmente el deudor no paga las mismas, ejerciendo la acción de recobro sobre la empresa.

El descuento comercial puede instrumentalizarse a través de:
• Línea de descuento: La entidad financiera, una vez analizado el riesgo comercial del cliente, le permite el descuento de facturas hasta el límite del importe de la línea de descuento concedida.
• Descuento puntual: La entidad financiera estudiael descuento de un efecto comercial de forma individualizada. Dado su carácter circunstancial no es necesario instrumentalizarlo mediante póliza de descuento.

Así mismo, y en función de la forma de liquidación que la entidad aplique, podemos hablar de:
• Descuento ordinario: Tanto las comisiones como los intereses se calculan en base al plazo desde la fecha de descuento hasta la fecha de...