Gestion Financiera

ASIGNATURA DE GESTION FINANCIERA
INDICE
Sesión 6:

Pág.
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El flujo de efectivo de la empresa.

EL FLUJO DE EFECTIVO
GENERALIDADES:
El estado del flujo de efectivo es considerado como un cuarto Estado Financiero,
conjuntamente con el Balance General, el estado de resultados y el Estado de
Cambios en el Patrimonio Neto.
El estado de flujo de efectivo registra los ingresos yegresos discriminados en tres
actividades de operación, inversión y financiamiento.
Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
•

Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir
sus

políticas

de

contabilidad

y

tomar

decisiones

que

ayuden

al

desenvolvimiento de la empresa.
•

Facilitar informaciónfinanciera a los administradores, lo cual le permite mejorar
sus políticas de operación y financiamiento.

•

Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará
como resultado la descapitalización de la empresa.

•

Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos
de efectivo.

Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de quehaya utilidad neta
positiva y viceversa.
•

Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar.

La predicción de flujos de efectivos futuros.
La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo.

1

La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y
dividendos para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
Identificar loscambios en la mezcla de activos productivos.

2

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Entradas y salidas de efectivo por actividades
Actividades de Operación
Entradas de efectivo
• Cobros de efectivo por la venta de bienes
y servicios, incluyendo los ingresos por
cobranzas o ventas de cuentas y
documentos por cobrar a largo plazo a los
clientes que originaron esas ventas.
• Ingresos de efectivo porcobros de
préstamos u otros documentos de deuda
e intereses sobre títulos y dividendos.
• Montos recibidos por arreglo de una
demanda.
Salidas de efectivo
• Pagos en efectivo para adquirir materia
prima o bienes para la venta, incluyendo
los pagos principales a los proveedores
sobre cuentas y documentos por pagar a
corto y largo plazo por estos conceptos.
• Pagos en efectivo a otrosproveedores y
empleados por otros bienes y servicios.
• Pagos en efectivo al estado por
impuestos, contribuciones, multas, etc.
• Pagos en efectivo de intereses a
prestamistas y otros acreedores.

Actividades de Inversión
Entradas de efectivo
• Ingresos por cobranzas de préstamos
realizados por la entidad y los
documentos de deuda de otras entidades
que fueron comprados por la empresa.• Ingresos por la venta de acciones de
otras entidades y por los retornos de la
inversión de esos documentos.
• Ingresos por venta de inmuebles,
maquinaria y equipo.
• Beneficios relacionados con arreglo de
seguros: beneficio de seguro de un
edificio por daños o destrucción.

Actividades de Financiamiento
Entradas de efectivo
• Ingresos por la emisión de nuevas
acciones o nuevos aportes.• Ingresos provenientes por la emisión de
bonos, hipotecas u otros títulos, valores y
préstamos a corto y largo plazo.

Salidas de efectivo
• Pagos de dividendos, utilidades y otras
atribuciones
para
los
propietarios,
incluyendo desembolsos para la recompra
de acciones.
• Cancelación y amortización de préstamos
obtenidos.
Salidas de efectivo
• Otros pagos de principal a losacreedores
• Pagos por préstamos realizados por la
o a quienes hayan otorgado créditos a
empresa por adquisición de documentos
largo plazo.
de deuda de otras entidades.
• Pagos por adquisición de acciones de
otras entidades.
• Pagos por adelantado, cuota inicial u
otros montos pagados al momento de la
compra o inmediatamente antes o
después de la compra de inmuebles,
maquinaria o equipo....