Indice precios

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Condiciones Generales de Contratación del
Contrato de Futuro sobre el
Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores
(Liquidación en Efectivo)

I. OBJETO.

1. Activo Subyacente.

Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores S.A. de C.V. (en adelante “IPC” y “BMV” respectivamente).

El IPC es el principal indicadordel comportamiento del mercado accionario de la BMV, el cual expresa el rendimiento de este mercado tomando como referencia las variaciones de precios de una muestra balanceada, ponderada y representativa del total de los títulos accionarios cotizados en la BMV.

La muestra se revisa anualmente y se integra por alrededor de 35 emisoras de distintos sectores de la economía. Aplicado en su actualestructura desde 1978, el IPC expresa en forma fidedigna la situación del mercado bursátil y constituye un indicador altamente confiable.

El IPC es un índice calculado por capitalización de mercado. Pondera la participación de cada una de las empresas que comprende la muestra con base en el valor total de mercado de sus acciones en circulación. La mecánica de cálculo, y ajuste por derechos, esdefinida por la BMV. El IPC es actualizado automáticamente en tiempo real como consecuencia de las operaciones registradas en los títulos accionarios integrantes de la canasta durante cada sesión de remate.

2. Valor Nominal que ampara un Contrato de Futuro.

$10.00 (diez pesos 00/100) multiplicados por el valor del IPC.

3. Series.

En términos de su Reglamento Interior, MexDer listará ymantendrá disponibles para su negociación, distintas Series del Contrato de Futuro del IPC sobre una base trimestral, lo que significa que de manera permanente estarán disponibles para su negociación Contratos de Futuro con Fechas de Vencimiento en los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre.

En caso que el Mercado demande la disponibilidad de Contratos de Futuro del IPC con Fechas deVencimiento distintas a las señaladas en el párrafo anterior, MexDer podrá listar nuevas Series para su negociación.

II. MECÁNICA DE NEGOCIACIÓN.

1. Símbolo o clave de pizarra.

Las distintas Series del Contrato de Futuro del IPC serán identificadas con un símbolo o clave de pizarra que se integrará por la expresión “IPC” a la que se agregarán la primera letra más la siguiente consonantedel mes de vencimiento y los últimos dos dígitos del año de vencimiento conforme al ejemplo siguiente:

|Símbolo o clave de pizarra del |Clave del Activo Subyacente |Mes de |Año de |
|Contrato de Futuro | |vencimiento |vencimiento |
|IPC MR06 |IPC|MR = Marzo |06 = 2006 |
|IPC JN06 |IPC |JN = Junio |06 = 2006 |
|IPC SP06 |IPC |SP = Septiembre |06 = 2006 |
|IPC DC06 |IPC|DC = Diciembre |06 = 2006 |
|IPC MR07 |IPC |MR = Marzo |07 = 2007 |

2. Unidad de cotización.

La celebración de Contratos en MexDer tendrá como unidad de cotización del Precio Futuro al valor absoluto del IPC.

3. Puja.

La presentación de Posturas para la celebración de Contratosde Futuro se reflejará en fluctuaciones mínimas del Precio Futuro de 5 (cinco) puntos del IPC.

La negociación de Operaciones de Rondas, Camas y Rollovers se hará sobre fluctuaciones mínimas del Precio Futuro de 1 (un) punto del IPC. Asimismo, la Puja que se utilizará para redondear el cálculo de Precios de Liquidación Diaria y al Vencimiento será de 1 (un) punto del IPC.

4. Valor de la...
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