Industria americana

RESUMEN EJECUTIVO
Análisis Macroeconómico de la Industria del Seguro en América Central

Marco A. Fernández B.
Julio de 2004
Versión preliminar

Este trabajo tiene por objetivo presentar un análisis de la situación actual y de las perspectivas de la industria aseguradora en seis países centroamericanos desde un enfoque macroeconómico. El enfoque estratégico del negocio de seguros, aunquese discutirá de manera general al final de la presentación, se dejará a los especialistas quienes lo desarrollarán durante este seminario.

Los temas específicos que se analizarán serán los siguientes:

I. Tamaño actual y potencial de los mercados internos de cada país

1. Tamaño relativo de los mercados por PIB, población, ingreso disponible total y por habitante.
2. Proyectando elmercado: volatilidad macroeconómica de las economías (PIB y consumo): lo que debe analizar el estratega de la industria
3. Frente a la nueva integración regional: ¿qué tan integradas económicamente están las economías centroamericanas entre sí y con respecto al nuevo socio, los Estados Unidos?
4. ¿Cuáles son los riesgos de los países?
5. ¿Cuáles son sus fortalezas?
6. ¿Cuál es lanaturaleza competitiva de la industria?: índices de concentración del mercado.

II. Los problemas específicos que enfrenta la industria frente a los esquemas de integración multilateral

1. El mercado de los seguros en los países de la región: tamaño, crecimiento, tendencias, costos, esquemas regulatorios y temas particulares de cada país.
2. La búsqueda de aspectos comunes de lospaíses de la región

III. Una mirada del mercado desde un enfoque económico: de la estructura actual a una nueva estrategia de crecimiento.

A continuación se presenta un resumen de los temas mencionados.

Tamaño actual y potencial de los mercados internos de cada país

El tamaño del mercado centroamericano es pequeño desde cualquier ángulo que se le examine. La población total (que incluye ala República Dominicana es de alrededor de 48 millones de habitantes), equivalente a la suma de los estados de California y New York combinados o a la población de Corea del Sur. Una región centroamericana integrada, pues, no es pequeña en población. Un examen de las políticas públicas del sector financiero muestra que en realidad la región no es una, sino un conjunto heterogéneo de siete países,reduciendo de esta forma la importancia del tamaño como fuente de creación de valor empresarial.

El valor del mercado total, medido por el PIB en dólares estimado para 2003 es de alrededor de 100,000 millones de dólares, equivalente a la quinta parte del de Corea y la vigésima parte del de los estados norteamericanos mencionados. El ingreso per cápita medio de Centroamérica es de US$ 2,130millones (US$ 33,000 en California y New York y US$ 9,500 en Corea del Sur) pero peor distribuido. Esto quiere decir que los grupos de mayores ingresos de la población (que representan en promedio el 15% al 20% del total) son los clientes potenciales de las compañías de seguros. El mercado regional es, pues, muy pequeño en término de la capacidad de compra.

Prueba de ello, es que el primaje endólares en 2003 fue del orden de US$ 2,100 millones en la región que incluye República Dominicana o el equivalente al 2% del PIB de un año. El país de mayor profundidad de primaje fue Panamá con 3.2%, mientras ue el menor fue Guatemala con 1.16%. (En países industriales este porcentaje fue del 9.1% del PIB, con los suizos y japoneses el frente de la fila; para todos los países emergentes fue de3.2%, la misma cifra que para Panamá). En términos per capita, las primas pagadas fueron del orden de US$ 40 para la región ( US$ 120 para Panamá en un extremo y US$ 9 en Nicaragua, en el otro). Según datos de fuentes internacionales, en el año 2000, el gasto de primas por habitante fue de US$ 2,384 en países industrializados y de US$ 42 en países emergentes.

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