Instrumentos finacieros derivados

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Instrumentos Financieros Derivados (IFD): Taxonomía, Usos, Riesgos, Controles y su nexo a la Contabilidad (IFRS -IAS39-).
Nicolás Olea Z, KPMG Cárdenas Dosal, S.C. México
AUDIT & RISK ADVISORY SERVICES

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Revised IAS 32 and IAS 39 - 1 Agenda

Instrumentos Financieros Reconocimiento y medición Contabilizando Derivados designados con fines de Cobertura (Hedge accounting) Aspectos de presentación (IAS-32) Aspectos de revelación (IAS-32->IFRS 7) Preguntas & Respuestas

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Tendencias asociadas a Instrumentos Financieros Derivados e implicaciones en su Contabilización (reconocimiento, valuación, presentación, revelación)
Key principles of the Standard
Armonización de mercados

Mayor complejidad

Revelaciones más detalladas

Todos los derivados deben de estar Reconocidos en El Balance

La mayoría de los activos Financieros avaluarse a su Valor razonable

Uso de valores razonables La medición del instrumento derivado es la base para contabilización con Fines de cobertura

Reducción de alternativas contables

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Revised IAS 32 and IAS 39 - 3

DERIVADOSEconómicamente son Instrumentos instrumentados con fines de cobertura o especulación, cuyo valor depende del valor de otro activo (subyacente).

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Revised IAS 32 and IAS 39 - 4

Definición de Instrumentos Financieros (IAS-39)
Un instrumentofinanciero es un contrato que da origen a: - un activo financiero de una entidad y - un pasivo financiero o un instrumento de capital de otra entidad

Activo Financiero
Efectivo Instrumento de Capital de otra entidad El derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos financieros u otros pasivos bajo condiciones potencialmente favorables Ciertoscontratos que liquidan con acciones propias de la entidad.

Pasivo Financiero
Obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, o intercambiar activos o pasivos financieros bajo condiciones potencialmente desfavorables Ciertos contratos a ser liquidados mediante acciones de la misma entidad

Instrumento de Capital
Contrato que evidencia el interés residual en los activos de unaentidad, después de deducir todos sus pasivos.

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Revised IAS 32 and IAS 39 - 5

¿Qué hace a los IFD más riesgosos que los instrumentos financieros primarios?
En un contexto de trading, es sin duda el apalancamiento que brindan su mayorfortaleza.

En un contexto de cobertura, el uso de derivados representa sin duda la manera más eficiente de inmunizar y cambiar el perfil de riesgo(s) de uno o más portafolios
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Revised IAS 32 and IAS 39 - 6

Respuesta de Arthur Levitt(Ex-Chairman de la SEC) al preguntársele sobre el quebranto de Orange County y la necesidad de prohibir el uso de derivados:
“No hay que satanizar a los Derivados... Estos instrumentos no son en si ni buenos ni malos, son un tanto como la Electricidad, brindan muchos beneficios, pero su manejo debe de ser cuidadoso”
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