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Tarea 2. Productos Financieros Derivados I.
Profesor: Agust´ Cano Garc´s. ın e Ayudante: L. Guadalupe Cienfuegos Blancas.

1. Sup´nga que el tipo de inter´s libre de riesgo es del 10 % anualcompuesto continuo y el rendimiento por o e dividendo sobre un subyacente es del 4 % anual. El subyacecente est´ en $400 y el precio forward para un a contrato con entrega en 4 meses es de $405. ¿Qu´oportunidades de arbitraje nos da? e 2. El tipo de inter´s libre de riesgo es del 7 % anual compuesto continuamente y el rendimiento por dividendo e sobre una acci´n de AAACorp es del 3.2 % anual. El valorde dicha acci´n es de 150. ¿Cu´l es el precio forward o o a a seis meses? Genere un portafolio r´plica para dicho derivado. e 3. Suponga dos forwards sobre el mismo subyacente con fechas devencimiento T1 y T2 con T2 > T1 y que que F1 y F2 son sus repesctivos precios forward. Demuestre que F2 = F1 er(T2 −T1 ) donde r es el tipo de inter´s y no hay gastos de almacenamiento. e 4. Los tipos deinter´s a dos meses en Suiza y en Estados Unidos son de 3 y 8 porciento anuales respeectivamene te, compuestos continuamente. El precio al contado del franco suizo es de 0.65 dolares. El precio del forwardpara un contrato con vencimiento a los dos meses es de 0.66 dolares. ¿Qu´ oportunidades ofrece este contrato? e 5. Un banco ofrece a un cliente corporativo la oportunidad de escoger entre pedirprestado efectivo al 11 % anual, o pedir prestado oro al 2 % anual (si se pide prestado en oro, los intereses deben pagarse en oro, ie, 100 onzas pedidas prestadas hoy requieren un pago de 102 onzas enuna˜o). El tipo de inter´s libre de riesgo es del 9.25 % n e anual y los gastos de almacenamiento son del 0.5 % anual. Analice si el tipo de inter´s sobre el pr´stamo en e e oro es demasiado alto odemasiado bajo, respecto al tipo de interes del pr´stamo en efectivo. Los tipos de e inter´s en los dos pr´stamos son compuestos anuales, muentras que el inter´s libre de riesgo y los gastos de e e e...
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