La practica del analisis financiero

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  • Publicado : 6 de mayo de 2011
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La practica del analisis financiero

Introducción

Se trata de un proceso de reflexión con el fin de evaluar la situación financiera actual y pasada de la empresa, así como los resultados de sus operaciones, con el objetivo básico de determinar, del mejor modo posible, una estimación sobre la situación y los resultados futuros.

El proceso de análisis consiste en la aplicación de unconjunto de técnicas e instrumentos analíticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones. En consecuencia, la función esencial del análisis de los estados financieros, es convertir los datos en información útil, razón por la que el análisis de los estados financieros debe ser básicamente de decisiones.

Deacuerdo con esta perspectiva, a lo largo del desarrollo de un análisis financiero, los objetivos perseguidos deben traducirse en una serie de preguntas concretas que deberán encontrar una respuesta adecuada.

1) Definición

El análisis financiero es una rama del saber cuyos fundamentos y objetivos giran en torno a la obtención de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones, através de la aplicación de instrumentos y técnicas matemáticas sobre cifras y datos suministrados por la contabilidad, transformándolos para su debida interpretación

2) ¿De que sirve la práctica del análisis financiero?

El análisis financiero permite dotar al gerente del area de indicadores y otras herramientas que permitan realiza un seguimiento permanente y tomar decisiones acerca decuestiones tales como:
a) Supervivencia
b) Evitar riesgos de pérdida o insolvencia
c) Competir eficientemente
d) Maximizar la participación en el mercado
e) Minimizar los costos
f) Maximizar las utilidades
g) Agregar valor a la empresa
h) Mantener un crecimiento uniforme en utilidades
i) Maximizar el valor unitario de las acciones

3) ¿Cuáles son los objetivos de la práctica del análisisfinanciero?:
a) Evaluar la situación financiera de la organización.
b) Conocer, estudiar, compara y analizar las tendencias de las deferentes variables financieras que intervienen.
c) Verificar la coherencia de los datos de los estados financieros con la realidad económica y estructural de la empresa
d) Tomar decisiones de inversión y crédito
e) Determinar el origen y las características de losrecursos financieros de la empresa.
f) Calificar la gestión de los directivos y administradores.
4) ¿Cuales son las técnicas de análisis?:
Las técnicas más utilizadas en el análisis de los estados financieros son las siguientes:

a) Comparación: Consiste en determinar las analogías y diferencias existentes entre las distintas magnitudes que contiene un balance y demás estados contables,con el objeto de ponderar su cuantía en función de valores absolutos y relativos para diagnosticar las mutaciones y variaciones habidas.
La comparación de partidas entre diferentes balances transforma en dinámicos los elementos estáticos contenidos en ellos, los cuales expresan únicamente la situación en un momento dado.

Una cuenta cualquiera puede medirse comparándola:
-Con el importe totaldel Activo, del Pasivo o de los Resultados
-Con el total del grupo o masa patrimonial a que corresponda
-Con la misma cuenta de un balance anterior o posterior
-Con otros epígrafes con los que tenga cierta relación y que convenga analizar
-Con otras empresas o estándares de referencia.

b) Porcentajes (análisis estructural): Disponiéndoles verticalmente se puede apreciar
con facilidad lacomposición relativa de activo, pasivo y resultados. Tiene una significación extraordinaria en el análisis de balances, pero con todo ello, no debemos prescindir de los valores absolutos, cuyo estudio es necesario para ponderar mejor las oscilaciones de los porcentajes; éstos pueden variar en un sentido y los totales en otro.
La importancia de los porcentajes aumenta cuando se dispone de tantos...
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