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Matemáticas de las operaciones financieras. Departamento Economía Aplicada (Matemáticas). Universidad de Málaga.

.

Grado en Finanzas y Contabilidad.
Departamento de Economía Aplicada(Matemáticas).
Matemáticas de las Operaciones Financieras

Lección 1ª. Fundamentos para la Valoración Financiera
(2ª parte).

MAGNITUDES

DERIVADAS

1. Introducción.
La cuantía, C, y el vencimiento,t, componentes del capital financiero, son las magnitudes primarias y
fundamentales. Las magnitudes que vayan apareciendo como resultado de operaciones realizadas con las
fundamentales se denominanmagnitudes derivadas, y su función es facilitar los cálculos con capitales. Dado
un intervalo temporal finito1
•

;

, las más importantes son:

Factor: es el número por el que hay quemultiplicar a la cuantía situada en un extremo del intervalo
para obtener la cuantía equivalente en el otro extremo.

•

Rédito: es el incremento o disminución por unidad monetaria al pasar de unextremo al otro del
intervalo

•

;

. Es, por lo tanto, en valor absoluto, igual al factor menos la unidad.

Tanto: es el rédito dividido entre la amplitud del intervalo

;

. Es, porconsiguiente, el rédito por

unidad de tiempo, por lo que mide el incremento o disminución por unidad de cuantía y por unidad
de tiempo. Se le denomina también tipo de interés.
A partir del rédito surgentambién otras magnitudes que hemos estudiado con las leyes financieras clásicas,
el interés y descuento:
•

Interés (I) y Descuento (D): son capitales que miden la diferencia entres las cuantíasequivalentes
y

en los extremos del intervalo

;

. Se obtienen multiplicando la cuantía considerada por el

rédito asociado a dicho intervalo.
En primer lugar, se van a estudiar todas lasmagnitudes derivadas en capitalización y, posteriormente, en
descuento. Para su desarrollo, aunque se tendrá en cuenta la definición general de ley financiera de
capitalización,

, ;

así como...