Mesa de dinero

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  • Publicado : 10 de junio de 2011
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La mesa de dinero es el lugar físico donde se realizan todas las transacciones monetarias del mercado de capitales.
Financieramente hacen:
* Administrar los activos financieros y fuentes de financiamiento.
* Generar negocios financieros.
* Apoyo a las áreas comerciales.
* Fuente de información de variables de mercado.
* Controlar los riesgos financieros.
* Cumplir losrequerimientos normativos.
* Desarrollo de nuevos productos.
Comercialmente:
* Asesoría de estrategias financieras a clientes.
* Están obligadas a atender siempre al cliente, independiente de las posiciones que maneje la mesa.
* Proveen servicios financieros e información en línea a las empresas.
* Identifican necesidades propias de las empresas.
Mercado de capitales: Es elconjunto de mecanismos a disposición de una economía para cumplir la función básica de asignación y distribución, en el tiempo y en el espacio, de los recursos de capital, los riesgos, el control y la información asociados con los procesos de transferencia del ahorro a la inversión.
Quienes participan?
* Bancos Comerciales
* Bancos Centrales
* Empresas Institucionales
* Empresas,Sector Real
* Personas
* Brokers
Que se transa en el mercado? tasas y monedas
Convenciones de tasas:
Mf=Mi*(1+t*n/b)
Act = n;30=m;b=360,365,30;lineal,yield, exponencial
Lin act 30 =(1+t*n/30)
Yield 30/360=(1+t)^(m/360)
Exp act 360 = e^(t*n/360)
Como transformar las tasas?
Lin act/30 = lin act/360
100*(1+t30*n/30) = 100*(1+t360*n/360)

UF = CLP
Mi*(1+Tclp*n/30) =Mi/UFi*(1+Tuf*n/360)*UFf

Los tipos de LIBOR de la BBA se basan en los datos de los bancos contribuidores. Estos proveen el tipo de interés al que podrían obtener fondos teniendo que solicitar y aceptar las ofertas interbancarias en un nominal de mercado razonable justo menos a 1100.
Existen ocho bancos contribuidores para el panel AUD, 12 para CAD, y CHF y 16 para EUR, GBP, JPY y USD.
Definición es de laBBA: para cada divisa y vencimiento, se ignoran las cotizaciones de mercado de los cuartiles superior e inferior y se promedian las restantes. El tipo que resulta se cotiza con 5 decimales. Los tipos GBP y EUR son 365. USD, EUR, JPY, CHF, AUD Y CAD se calculan en base 360. Si no caen en un dia hábil en ambos centros financieros, será entonces el dia próximo hábil de ambos centros. Si existe algúncambio, LIBOR BBA solo puede ser modificada al medio dia en la fecha de determinación de la misma.

TAB nominal crece, TAB uf cae, cámara crece tipo 0.
Mercado cambiario: En este mercado se establecen el valor de cambio o precio relativo de las monedas en que se van a realizar los flujos monetarios internacionales. Es el precio de una moneda en función de otra.
Tipos d mercado:
* Seentenderá por mercado cambiario formal el constituido por las empresas bancarias. El banco central podrá autorizar a otras entidades o personas a formar parte de este mercado, las cuales sólo estarán facultadas para realizar las operaciones de cambio internacionales que aquel determine.
* Mercado Informal: Corresponde al dólar Spot que se transa en el mercado cambiario informal compuesto por:Corredores de Bolsa, Agencia de Valores y Casa de Cambio.
Tipos de cambio:
* Tipo de cambio Interbancario: Valor que alcanza el dólar durante las transacciones diarias realizadas entre los bancos. Es el valor de la paridad fruto de las transacciones diarias entre bancos, ya sea en operaciones realizadas telefónicamente o mediante sistemas electrónicos (OTC y Datatec). 537,8 – 539,1
* DólarObservado: Corresponde al tipo de cambio establecido por el Banco Central en función del promedio de las transacciones realizadas en el mercado formal, durante el dia hábil anterior. 538,22
* Dólar Acuerdo: Corresponde al valor de cambio de la moneda nacional establecido por la autoridad monetaria en base a una canasta de monedas extranjeras, compuesta de 80% de dólares de los Estados Unidos de...
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